We wtorek BofA Securities dokonała korekty ceny docelowej akcji NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), obniżając ją do 255 USD z wcześniejszych 280 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj dla tych akcji. Rewizja nastąpiła po wynikach NXP Semiconductors za trzeci kwartał, które były zgodne z oczekiwaniami, ale zostały przyćmione słabszymi prognozami na czwarty kwartał i łagodniejszymi perspektywami na pierwszy kwartał, co jest zgodne z trendami obserwowanymi w innych firmach z sektora motoryzacyjnego i przemysłowego poza Chinami.
Analityk BofA Securities zauważył, że pomimo trudnego otoczenia makroekonomicznego, prognozowany wzrost sprzedaży NXP w roku kalendarzowym 2024 ma wynieść -5% rok do roku, co jest znacznie lepsze niż średni spadek -19,5% rok do roku obserwowany wśród konkurentów. Przewiduje się, że będzie to kolejny rok lepszych wyników spółki.
Ponadto analityk zasugerował, że pierwszy kwartał może stanowić najniższy punkt wyników finansowych spółki. Nawet przy tym "najniższym" zysku na akcję, akcje są notowane na poziomie 17-krotności szacowanego wskaźnika cena/zysk na rok kalendarzowy 2025, co jest zgodne z długoterminową średnią.
Analityk podkreślił również potencjał ożywienia produkcji samochodów, która nie powinna pozostać ujemna w nieskończoność. Wszelkie oznaki wznowienia wzrostu, prawdopodobnie w pierwszej połowie 2025 roku, mogłyby doprowadzić do odbicia akcji, które są uważane za mniej oblegane i mają ograniczoną ekspozycję na temat sztucznej inteligencji.
Patrząc w przyszłość, analityk wskazał, że kolejnym ważnym wydarzeniem dla NXP Semiconductors będzie nadchodzący dzień analityka w czwartek, 7 listopada 2024 roku. Podczas tego wydarzenia oczekuje się, że długoterminowe prognozy wzrostu sprzedaży na lata kalendarzowe 2024-2027 zostaną ustalone na poziomie 7-10% CAGR (skumulowany roczny wskaźnik wzrostu), w porównaniu do 9%-14% CAGR ustalonego podczas ostatniego dnia analityka na lata kalendarzowe 2021-2024. Dodatkowo, marże brutto mają wynieść między 57-60%, co stanowi wzrost z poprzedniego zakresu 55%-58%.
W innych ostatnich wiadomościach, NXP Semiconductors NV odnotowało mieszane wyniki w raporcie za trzeci kwartał, z rocznym spadkiem przychodów, ale niewielkim wzrostem sekwencyjnym. Spółka zaraportowała przychody w wysokości 3,25 mld USD, co oznacza spadek o 5% rok do roku, ale wzrost o 4% w ujęciu sekwencyjnym. Zysk na akcję spółki według standardów non-GAAP wyniósł 3,45 USD, z prognozą 3,13 USD na następny kwartał. NXP Semiconductors skorygowało swoją prognozę przychodów na czwarty kwartał do około 3,1 mld USD, co wskazuje na 5% spadek w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Firmy świadczące usługi finansowe Barclays, Stifel, Jefferies i Deutsche Bank zrewidowały swoje ceny docelowe dla NXP Semiconductors ze względu na wyzwania w całej branży, szczególnie w sektorach motoryzacyjnym i przemysłowym. Barclays obniżył swój cel do 280 USD, Stifel do 231 USD, Jefferies do 300 USD, a Deutsche Bank do 285 USD. Pomimo tych korekt, wszystkie firmy utrzymały swoje rekomendacje dla akcji, przy czym Barclays, Jefferies i Deutsche Bank zachowały rekomendację Przeważaj lub Kupuj, a Stifel utrzymał rekomendację Trzymaj.
Pomimo trudnego otoczenia, NXP Semiconductors pozostaje zaangażowane w swój model finansowy i planuje zwrócić akcjonariuszom ponad 700 mln USD. Więcej szczegółów na temat strategii spółki oraz przyszłych czynników wpływających na przychody i marże ma zostać ujawnionych na nadchodzącym spotkaniu analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę BofA Securities dotyczącą NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Pomimo niedawnej obniżki ceny docelowej, NXPI utrzymuje silną obecność na rynku z kapitalizacją rynkową wynoszącą 57,16 mld USD. Wskaźnik P/E spółki na poziomie 20,57 sugeruje, że inwestorzy są nadal skłonni płacić premię za jej zyski, co jest zgodne z opinią analityka o potencjalnych lepszych wynikach.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i konsekwentne wyniki NXPI. Spółka podnosi dywidendę od 6 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę trudne otoczenie makroekonomiczne wspomniane w artykule. Dodatkowo, aktywa płynne NXPI przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, wskazując na solidną pozycję finansową, która może pomóc przetrwać potencjalne spadki w sektorach motoryzacyjnym i przemysłowym.
Podczas gdy artykuł omawia potencjalne wyzwania, warto zauważyć, że NXPI było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność w tym roku. Wspiera to oczekiwania analityka BofA Securities dotyczące lepszych wyników w porównaniu z konkurencją. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć szerszego kontekstu dla pozycji rynkowej i perspektyw wzrostu NXPI.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.