We wtorek BMO Capital utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową 85,00 USD dla Procore Technologies , Inc (NYSE: NYSE:PCOR).
Firma podkreśliła, że kierownictwo firmy zajmującej się oprogramowaniem budowlanym powtórzyło stabilne, ale wymagające środowisko rezerwacji w branży budowlanej. Pomimo trudnych warunków, z którymi boryka się od ponad roku, spółka zamierza osiągnąć silniejszy wzrost cRPO (bieżące pozostałe zobowiązania do wykonania) do czwartego kwartału, zakładając, że sytuacja pozostanie niezmieniona.
Strategia Procore opiera się na wykorzystaniu łagodniejszych porównań konkurencyjnych, utrzymaniu stabilnych trendów odnowień i kontynuowaniu strategii korporacyjnej. Przewidywany wzrost mieści się w przedziale od średnich do wysokich dziesiątek procent, co jest zgodne z obecnym konsensusem zakładającym wzrost o około 18% rok do roku.
W najbliższym czasie Procore koncentruje się na sile swojej podstawowej platformy do zarządzania projektami. Spółka dostrzega znaczące możliwości zwiększenia swojego zasięgu wśród generalnych wykonawców i właścicieli. Oczekuje się, że ten nacisk na centralną platformę będzie wkrótce napędzał wzrost firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Procore Technologies było przedmiotem wielu korekt analitycznych po dobrych wynikach za I kwartał.
Firma odnotowała wzrost przychodów o 26% rok do roku do 269 mln USD, przy czym przychody międzynarodowe wzrosły o 32%. Raport Procore za I kwartał wykazał również przekroczenie przychodów o 6 mln USD i wzrost marży operacyjnej o 14%. Pomimo tych pozytywnych wyników, Mizuho Securities obniżyło ocenę akcji spółki do neutralnej z kupuj, powołując się na krótkoterminową słabość sektora budowlanego. Firma skorygowała również cenę docelową Procore do 70 USD z 75 USD.
Pomimo redukcji zatrudnienia o 4%, Procore spodziewa się lepszych wyników w drugiej połowie roku. Firma prognozuje przychody w drugim kwartale na poziomie od 274 mln USD do 276 mln USD, a całoroczne przychody na poziomie od 1,14 mld USD do 1,144 mld USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają trwające korekty w odpowiedzi na wyniki Procore i szerszą dynamikę rynku.
InvestingPro Insights
Ponieważ Procore Technologies (NYSE: PCOR) porusza się w złożonym krajobrazie branżowym, spostrzeżenia InvestingPro rzucają światło na kluczowe wskaźniki finansowe i nastroje analityków. Siła bilansu spółki jest oczywista, ponieważ posiada ona więcej gotówki niż długu, zapewniając elastyczność finansową w niepewnych czasach. Analitycy zwrócili uwagę na tę odporność, a 14 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, sygnalizując zaufanie do przyszłych wyników Procore.
Dane podkreślają również solidne marże zysku brutto Procore, utrzymujące się na imponującym poziomie 82,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 roku. Chociaż spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują powrót do rentowności w tym roku. Prognoza ta jest zgodna z optymistycznymi prognozami BMO Capital i strategicznym skupieniem się spółki na jej podstawowej platformie zarządzania projektami.
Inwestorzy powinni zauważyć, że Procore jest notowany przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów i wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 8,1, co sugeruje wyższą wycenę rynkową. Aby zapoznać się ze szczegółową analizą i dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, w tym niską zmiennością cen spółki i brakiem wypłat dywidend, rozważ zapoznanie się z pełnym pakietem spostrzeżeń na InvestingPro. Dostępnych jest jeszcze 5 wskazówek, które mogą zapewnić większą jasność co do kondycji finansowej i pozycji rynkowej Procore. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.