We wtorek firma Bernstein rozpoczęła analizę Eaton Corporation (NYSE: ETN) z rekomendacją "Przewyższaj" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 382 USD. Analiza podkreśla silną pozycję Eaton na kluczowych rynkach, gdzie 70% sprzedaży firmy jest związane ze sprzętem elektrycznym, a także znaczącą ekspozycję na sektory centrów danych, reshoringu i sieci elektrycznych.
Analityk z Bernstein przewiduje solidny wzrost dla biznesu elektrycznego Eaton, prognozując skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) na poziomie 9% dla obu Ameryk w ciągu najbliższych pięciu lat, co przewyższa oczekiwania rynku wynoszące 6% CAGR. Ten optymizm opiera się na zdolności Eaton do wykorzystania rynkowego trendu w kierunku integracji systemów, dziedziny, w której firma jest postrzegana jako lider.
Oczekuje się również, że siła cenowa Eaton pozostanie mocna, a analityk prognozuje nową normę podwyżek cen na poziomie 3%, w porównaniu do 1% obserwowanego w okresach zerowego wzrostu obciążenia. Ponadto przewiduje się, że firma osiągnie wzrost marży operacyjnej o 300 punktów bazowych w ciągu najbliższych pięciu lat, osiągając 27%.
Oczekuje się, że ta poprawa będzie napędzana korzystnym mixem produktów, inicjatywami oszczędnościowymi (z potencjalną redukcją kosztów o 470 milionów USD) oraz dźwignią operacyjną.
Na rok fiskalny 2025 Bernstein prognozuje, że zysk na akcję (EPS) Eaton osiągnie 12,25 USD, co stanowi 2% wzrost w stosunku do szacunków rynkowych. Patrząc dalej w przyszłość, analityk oczekuje, że EPS wzrośnie do 23 USD do około 2030 roku, co oznacza 14% CAGR, w porównaniu do 10% prognozowanych przez rynek.
Na podstawie tych wskaźników wzrostu analityk sugeruje, że akcje mogłyby być wyceniane na 657 USD, ale po uwzględnieniu dyskonta, cena docelowa wynosi 382 USD, wskazując na potencjał wzrostu o 14%. Ta cena docelowa opiera się na implikowanym wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie 31-krotności prognozowanych zysków na 2025 rok.
W innych ostatnich wiadomościach, Eaton Corporation przedstawiła solidne wyniki finansowe, w tym rekordowy skorygowany EPS wynoszący 2,84 USD i rekordowe marże segmentowe. Te silne wyniki skłoniły firmę do podniesienia całorocznych prognoz dla obu tych wskaźników.
Dział Electrical Americas Eaton odnotował 25% wzrost portfela zamówień rok do roku, co oznacza pozytywny trend w zamówieniach. Wstępne prognozy firmy na rok 2025 obejmują oczekiwany wzrost rynku o 6-8% i przyrostowe marże segmentowe między 30-35%.
Dodatkowo, Morgan Stanley wykazał zaufanie do Eaton, podnosząc cenę docelową dla akcji firmy z 370,00 USD do 385,00 USD i utrzymując rekomendację "Przeważaj". Oppenheimer również utrzymał rekomendację "Wykonuj" dla Eaton, mimo niewielkich korekt dolnego końca oczekiwań na drugą połowę 2024 roku.
Pomimo 7% spadku przychodów w segmencie pojazdów i niewielkiego 2% wzrostu sprzedaży w obszarze e-mobilności, ogólne wyniki Eaton pozostają silne. Firma planuje zainwestować 1,5 miliarda USD w wydatki kapitałowe, koncentrując się na obszarach wysokiego wzrostu.
To są niektóre z ostatnich wydarzeń w Eaton Corporation.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i potencjał wzrostu Eaton Corporation, podkreślone w analizie Bernstein, są dodatkowo wspierane przez dane i spostrzeżenia w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 130,86 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży sprzętu elektrycznego.
Dane InvestingPro pokazują, że Eaton wykazała solidne wyniki finansowe, z przychodami w wysokości 24,61 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku oraz wzrostem przychodów o 8,81% w tym samym okresie. Jest to zgodne z optymistycznymi prognozami wzrostu Bernstein dla biznesu elektrycznego firmy.
Dwa kluczowe wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową Eaton:
1. Eaton podnosi dywidendę od 15 lat z rzędu, co wskazuje na silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy i stabilność finansową.
2. Firma ma doskonały wynik Piotroski na poziomie 9, sugerujący doskonałe zdrowie finansowe i efektywność operacyjną.
Te spostrzeżenia uzupełniają analizę Bernstein dotyczącą siły cenowej Eaton i potencjału rozszerzenia marży. Konsekwentny wzrost dywidendy firmy i silne zdrowie finansowe dostarczają dodatkowego wsparcia dla pozytywnych perspektyw jej przyszłych wyników.
InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek dla Eaton Corporation, zapewniając inwestorom kompleksowy obraz zdrowia finansowego i pozycji rynkowej firmy. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń i więcej, sprawdź pełną gamę wskazówek dostępnych na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.