We wtorek Berenberg podwyższył rating akcji Hannover Rueck SE (HNR1:GR) (OTC: HVRRF) z "Trzymaj" do "Kupuj", podnosząc cenę docelową do 260,00 EUR z 235,00 EUR. Akcje firmy reasekuracyjnej radziły sobie słabiej niż indeks SXIP od początku roku i są obecnie wyceniane blisko dwuletniego minimum.
Podwyższenie ratingu wiąże się z optymistycznymi prognozami dotyczącymi przyszłych zysków spółki. Berenberg podkreśla silny wzrost składki Hannover Re z odnowień reasekuracji majątkowej i wypadkowej (P&C Re) w ciągu roku, który nie został w pełni przewidziany przez konsensus rynkowy.
Firma uważa, że wzrost ten, wraz z solidnymi marżami P&C Re, może pozytywnie wpłynąć na zysk na akcję (EPS) Hannover Re w latach fiskalnych 2024-25.
Berenberg prognozuje również korzystny scenariusz dla zwrotów kapitałowych Hannover Re w latach fiskalnych 2024-26. Konsensusowy wskaźnik wypłat jest uważany za skromny w porównaniu z historycznymi wynikami firmy, zwłaszcza w świetle zmienionych kryteriów modelu Standard & Poor's (S&P). Ta ponowna ocena może doprowadzić do wyższych zwrotów z kapitału dla akcjonariuszy.
Analiza firmy sugeruje, że obecny wskaźnik ceny do zysków (P/E) Hannover Re na poziomie 11,2 w roku podatkowym 2025 stanowi atrakcyjną okazję dla inwestorów.
Berenberg stoi na stanowisku, że obecna wycena daje szansę na zainwestowanie we "wspaniałą firmę" po korzystnej cenie, co prowadzi do decyzji o podniesieniu wartości akcji i podniesieniu ceny docelowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.