W środę analityk Benchmark obniżył cenę docelową dla akcji J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ: JBHT) do 185 USD z poprzednich 200 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta następuje przed raportem wyników spółki za drugi kwartał, który zaplanowano na przyszły tydzień.
Analityk Benchmark wskazał, że J.B. Hunt stanął w tym roku przed wyzwaniami, w tym nadmiernymi kosztami i zdolnościami produkcyjnymi, które miały sprostać oczekiwanemu wzrostowi krajowego wolumenu intermodalnego i cen. Te oczekiwane ulepszenia jeszcze nie nastąpiły.
Firma transportowa ma również do czynienia z konkurencyjnymi cenami intermodalnymi, wzrostem floty prywatnej, który tłumi ceny ładunków ciężarówek (TL) oraz ujemnym zyskiem operacyjnym w segmencie Integrated Capacity Solutions (ICS).
W raporcie zasugerowano, że drugi kwartał może nie przynieść oczekiwanego zwrotu. Pojawiły się obawy, że J.B. Hunt może nie być w stanie zarządzać tymi nadmiernymi kosztami, wynoszącymi około 100 milionów dolarów, jeśli nadpodaż na rynku TL będzie się utrzymywać. W rezultacie firma skorygowała swoje szacunki zysków dla J.B. Hunt za drugi kwartał, a także za pełne lata 2024 i 2025.
Pomimo obecnych wyzwań, analiza Benchmark sugeruje, że istnieje potencjał do poprawy sytuacji, gdy ceny TL powrócą do normy. Oczekuje się, że możliwości konwersji ponad drogami (OTR) i zwiększone działania przeładunkowe, stymulowane rosnącym importem, przyniosą korzyści J.B. Hunt, zwłaszcza ze względu na wyłączne partnerstwo z BNSF w zachodnich Stanach Zjednoczonych.
Firma zintensyfikowała również swoje działania marketingowe w celu zwiększenia wzrostu intermodalnego. Nowa cena docelowa na poziomie 185 USD odzwierciedla te zrewidowane szacunki i przedłużające się słabe środowisko przewozowe.
W innych niedawnych wiadomościach J.B. Hunt Transport Services był przedmiotem kilku raportów analitycznych. Barclays utrzymał rating Equalweight dla akcji J.B. Hunt, powołując się na silną pozycję spółki na rynkach transportu intermodalnego i dedykowanego, pomimo nadpodaży w branży i słabego popytu na przewozy towarowe.
Z kolei Benchmark obniżył cenę docelową dla J.B. Hunt do 200 USD z 215 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj ze względu na niższy niż oczekiwano zysk operacyjny we wszystkich segmentach działalności.
BMO Capital również obniżyło cenę docelową dla J.B. Hunt do 200 USD, ale utrzymało ocenę Outperform, wyrażając zaufanie do długoterminowego potencjału spółki pomimo krótkoterminowych wyzwań.
Agresywna strategia ekspansji J.B. Hunt po pandemii, mająca na celu zwiększenie floty kontenerów intermodalnych o około 50% w stosunku do poziomów z 2021 r., spotkała się z nieefektywnością kosztową i niskimi stawkami przy słabym popycie na fracht.
Druga co do wielkości działalność firmy, dedykowany transport ciężarowy, również odnotowała spowolniony wzrost. J.B. Hunt niedawno podał zysk na akcję (GAAP EPS) w wysokości 1,22 USD, znacznie niższy niż oczekiwane 1,50 USD przez FactSet i 1,61 USD przez Benchmark.
Oprócz raportów analityków, J.B. Hunt ogłosił kwartalną dywidendę w wysokości 0,43 USD na akcję zwykłą, demonstrując zaangażowanie spółki w zwrot wartości akcjonariuszom. Te ostatnie wydarzenia zapewniają inwestorom kompleksowe zrozumienie obecnego krajobrazu finansowego firmy i perspektyw na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.