W środę Barclays potwierdził swoją rekomendację Overweight dla akcji Visa Inc . (NYSE:V) ze stałą ceną docelową na poziomie 319,00 USD. Gigant kart kredytowych odnotował niewielką stratę w wynikach za trzeci kwartał fiskalny, a przychody netto wyniosły 8,9 mld USD, nieco poniżej oczekiwanych 9,0 mld USD.
Skorygowany EBIT wyniósł 5 973 mln USD, nieznacznie mniej niż 6 017 mln USD oczekiwane przez ulicę. Podobnie, skorygowany zysk na akcję (EPS) wyniósł 2,42 USD, nieco mniej niż prognozowane 2,43 USD.
Wyniki Visa w tym kwartale były częściowo wspierane przez segment innych przychodów, w szczególności w ramach usług o wartości dodanej (VAS), chociaż niektóre obszary wydatków konsumenckich wykazywały oznaki słabości. Firma opublikowała również prognozę na czwarty kwartał fiskalny, przewidując niski dwucyfrowy wzrost przychodów netto (LDD), co jest porównywalne z szacunkami Street na poziomie około 11%.
Ponadto Visa spodziewa się wysokiego jednocyfrowego wzrostu kosztów operacyjnych (HSD), w porównaniu z przewidywaniami na poziomie około 12%, i oczekuje, że wzrost EPS będzie na wysokim końcu zakresu LDD, w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie około 10%.
W odniesieniu do roku obrotowego 2024 kierownictwo Visa nieznacznie skorygowało swoje oczekiwania dotyczące kosztów operacyjnych, przechodząc od wysokiego jednocyfrowego do niskiego dwucyfrowego wzrostu, przy jednoczesnym utrzymaniu poprzednich prognoz przychodów i EPS. Firma przypisała niższe niż oczekiwano wskaźniki od początku miesiąca czynnikom jednorazowym, takim jak niekorzystne warunki pogodowe i awarie technologii, a nie fundamentalnym zmianom w nawykach wydatków konsumenckich.
Pomimo konsekwentnie pozytywnego i spójnego komentarza spółki w trakcie kwartału, analityk zauważył, że niektórzy inwestorzy mogą czuć się rozczarowani ostatnimi trendami wolumenowymi. W związku z tym oczekuje się, że po ogłoszeniu tych wyników akcje doświadczą niewielkiego spadku.
W innych ostatnich wiadomościach Visa Inc. doświadczyła spadku przychodów w trzecim kwartale, co doprowadziło do tego, że kilka domów maklerskich z Wall Street, w tym Mizuho i TD Cowen, obniżyło swoje ceny docelowe. Sytuacja ta wynika z obaw o spowolnienie wydatków konsumenckich i potencjalnych implikacji dla szerszej branży płatności w USA.
Analitycy z Jefferies i Raymond James wyrazili ostrożne prognozy, wskazując na potencjalnie ograniczony ruch akcji Visa w nadchodzących miesiącach. Piper Sandler utrzymał jednak rekomendację "przeważaj" dla Visy, aczkolwiek nieznacznie obniżył cenę docelową do 319 USD.
Z drugiej strony Goldman Sachs podtrzymał rekomendację Kupuj dla Visa, utrzymując stałą cenę docelową na poziomie 317,00 USD, powołując się na odporność spółki pomimo pewnego spadku wolumenu. Przychody Visa z usług o wartości dodanej (VAS) i nowych przepływów wzrosły rok do roku odpowiednio o 23% i 18%, wskazując na obszary silnego wzrostu.
Pomimo wyzwań, Visa pozostaje optymistycznie nastawiona do przyszłych możliwości wzrostu, szczególnie w zakresie płatności konsumenckich, nowych przepływów i usług o wartości dodanej. Ostatnie wydarzenia rzucają światło na obecną trajektorię finansową firmy, a także na szersze otoczenie gospodarcze, w którym działa.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.