Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) ogłosił emisję i sprzedaż 6.600.000 akcji depozytowych, z których każda reprezentuje 1/40 udziałów w nowej serii 8.000% Fixed Rate Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series B. Wydarzenie to, o którym poinformowano w piątek, nastąpiło po złożeniu przez spółkę w poniedziałek Certificate of Designations u Sekretarza Stanu Delaware, ustanawiającego warunki dla nowych akcji uprzywilejowanych.
Akcje depozytowe zostały sprzedane w ofercie publicznej w ramach istniejącego oświadczenia o rejestracji półkowej firmy i zostały poparte umową subemisji z BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. i Wells Fargo Securities, LLC.
Posiadacze nowych akcji depozytowych będą mieli prawa i preferencje proporcjonalne do Uprzywilejowanych Akcji Serii B, w tym prawa do dywidendy, głosu, wykupu i likwidacji. Wprowadzenie Akcji Uprzywilejowanych Serii B nakłada ograniczenia na zdolność spółki do wypłaty dywidendy lub odkupu jej akcji zwykłych lub jakichkolwiek innych akcji uprzywilejowanych o randze równej lub niższej od Akcji Uprzywilejowanych Serii B, jeżeli spółka nie zadeklaruje i nie wypłaci dywidendy za poprzedni okres.
Akcje Uprzywilejowane Serii B posiadają uprzywilejowanie likwidacyjne w wysokości 1.000 USD na akcję. W związku z emisją została zawarta umowa depozytowa pomiędzy Bank of Hawaii Corporation, Computershare Inc. i Computershare Trust Company, N.A., która reguluje emisję kwitów depozytowych.
Świadectwo wyznaczenia, które szczegółowo określa prawa i preferencje akcji uprzywilejowanych serii B, jest włączone przez odniesienie do dokumentów SEC spółki, zapewniając inwestorom pełny dostęp do warunków papierów wartościowych.
Ten manewr finansowy jest częścią szerszej strategii zarządzania kapitałem Bank of Hawaii Corporation. Akcje zwykłe spółki i akcje depozytowe jej akcji uprzywilejowanych serii A są notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod symbolami odpowiednio BOH i BOH.PRA.
Informacje zawarte w tym artykule opierają się na oświadczeniu prasowym złożonym przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd.
W innych ostatnich wiadomościach Bank of Hawaii był przedmiotem kilku kluczowych wydarzeń finansowych. Niedawno bank ogłosił podniesienie kapitału uprzywilejowanego o 165 mln USD z 8% kuponem, co według prognoz Jefferies zwiększy wskaźniki kapitału Tier 1 i całkowitego Bank of Hawaii o 120 punktów bazowych. Oczekuje się jednak, że podniesienie kapitału wpłynie również na zysk na akcję, przy szacowanym spadku o 9% w pierwszym kwartale 2024 roku.
Analitycy z Keefe, Bruyette & Woods i Piper Sandler skorygowali swoje prognozy dla banku. Keefe, Bruyette & Woods podniósł cenę docelową akcji do 58 USD z 55 USD, utrzymując rekomendację "poniżej oczekiwań" ze względu na brak prognozy marży. Z kolei Piper Sandler obniżył cenę docelową do 60 USD z 65 USD, utrzymując ocenę neutralną, po analizie przewidującej węższe marże odsetkowe netto i zmniejszoną wielkość aktywów dochodowych.
Wyniki Bank of Hawaii za I kwartał 2024 r. wykazały stabilność dzięki lepszej marży odsetkowej netto i solidnej jakości kredytowej, pomimo niewielkiego spadku wyniku odsetkowego netto. Dochód pozaodsetkowy pozostał na stałym poziomie 42,3 mln USD, a dochód netto za kwartał wyniósł 36,4 mln USD, a zysk na akcję 0,87 USD. Są to jedne z ostatnich wydarzeń, które nadal kształtują krajobraz finansowy Bank of Hawaii.
InvestingPro Insights
Ponieważ Bank of Hawaii Corporation (NYSE: BOH) realizuje swoją strategię zarządzania kapitałem dzięki nowej emisji akcji depozytowych, inwestorzy uważnie obserwujący wskaźniki finansowe spółki uznają najnowsze dane z InvestingPro za wnikliwe. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,21 mld USD, a wskaźnik ceny do zysku (P/E) 14,28, co odzwierciedla nastroje inwestorów co do potencjału zysków.
Warto zauważyć, że spółka wykazała się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidend przez imponujące 53 kolejne lata, a obecnie oferuje stopę dywidendy na poziomie 4,96%. To przywiązanie do stałych dywidend jest szczególnie istotne dla inwestorów nastawionych na dochód, zwłaszcza w kontekście nowej emisji akcji uprzywilejowanych.
Należy jednak zauważyć, że analitycy niedawno skorygowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, sygnalizując potencjalne wyzwania. Co więcej, marże zysku brutto spółki zostały zidentyfikowane jako słabe, co może być powodem do niepokoju dla osób analizujących efektywność operacyjną spółki. Jednak dzięki analitykom przewidującym rentowność w tym roku i historii rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Bank of Hawaii Corporation wydaje się radzić sobie z tymi wyzwaniami z odpornością.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy wyników spółki i perspektyw na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksową analizę i wskazówki. Pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując jeszcze więcej eksperckich spostrzeżeń, które pomogą Ci w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.