W środę analityk Baird, David Tarantino, podniósł cenę docelową akcji Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) do 47,00 USD z poprzednich 40,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla spółki. Zmiana nastąpiła po raporcie Cheesecake Factory za trzeci kwartał, który Tarantino uznał za obiecujący ze względu na lepszą niż oczekiwano sprzedaż porównywalną i wyniki marżowe.
Pozytywne perspektywy marży spółki na czwarty kwartał 2024 roku i cały rok 2025 skłoniły Baird do rewizji szacunków zysku na akcję na najbliższe dwa lata.
Analityk podkreślił silne wyniki Cheesecake Factory w trzecim kwartale, zwracając uwagę na to, że zysk na akcję (EPS) spółki przekroczył szacunki. Ten sukces przypisano silniejszej niż przewidywano sprzedaży w sklepach porównywalnych oraz imponującym wynikom marżowym. Na podstawie tych rezultatów Baird podniósł swoje prognozy EPS dla Cheesecake Factory na lata 2024 i 2025.
Mimo optymistycznych wyników finansowych, Baird zdecydował się utrzymać neutralną rekomendację dla akcji Cheesecake Factory. Firma uzasadnia to utrzymującymi się niepewnościami w zewnętrznym środowisku operacyjnym dla sieci restauracji casual dining.
Analityk wyraził chęć zachowania cierpliwości w kwestii rekomendacji, biorąc pod uwagę potencjalne ryzyko związane z sektorem casual dining, które może wpłynąć na Cheesecake Factory, szczególnie ze względu na wysoki stopień dźwigni operacyjnej w modelu zysków spółki.
Komentarze Tarantino odzwierciedlają ostrożne podejście, doceniając solidny kwartał spółki, ale jednocześnie uwzględniając szersze wyzwania, które mogą pojawić się w przyszłości. "Choć jesteśmy zachęceni, skłaniamy się do zachowania cierpliwości w kwestii naszej rekomendacji na tym etapie, biorąc pod uwagę utrzymujące się niepewności dotyczące zewnętrznego otoczenia operacyjnego dla sieci casual dining, co stanowi ryzyko dla CAKE, uwzględniając stosunkowo wysoki stopień dźwigni operacyjnej związanej z modelem zysków spółki" - powiedział Tarantino.
W innych niedawnych wiadomościach, The Cheesecake Factory odnotowała solidne wyniki za trzeci kwartał, z skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 0,58 USD, przekraczając oczekiwania analityków. Przychody spółki wyniosły 865,47 mln USD, co oznacza wzrost o 4,2% rok do roku, mimo że nieznacznie nie spełniły prognozowanych 866,13 mln USD. Dodatkowo, sieć restauracji odnotowała wzrost sprzedaży w porównywalnych restauracjach o 1,6%, co oznacza czwarty z rzędu kwartał wzrostu rok do roku.
Deutsche Bank, Stephens i Citi dostosowały swoje ceny docelowe dla The Cheesecake Factory, przy czym Deutsche Bank podniósł ją do 48 USD, Stephens do 51 USD, a Citi do 55 USD. Deutsche Bank utrzymał rekomendację "trzymaj", podczas gdy Stephens i Citi utrzymały odpowiednio rekomendacje "przeważaj" i "kupuj", odzwierciedlając potencjał spółki do dalszego wzrostu.
The Cheesecake Factory kontynuowała również swoją ekspansję, otwierając siedem nowych restauracji w trakcie i po trzecim kwartale. Ponadto, spółka odkupiła około 29 450 akcji za kwotę 1,1 mln USD w trzecim kwartale i ogłosiła kwartalną dywidendę w wysokości 0,27 USD na akcję.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Baird dotyczącej Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE). Wskaźnik P/E (skorygowany) spółki wynosi 14,57, co jest zgodne z wskazówką InvestingPro sugerującą, że CAKE jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków. Ta metryka wspiera pozytywne perspektywy dotyczące wyników finansowych spółki, podkreślone w artykule.
Ponadto, przychody Cheesecake Factory za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 3 502,48 mln USD, przy wzroście przychodów o 2,74% w tym samym okresie. Ten wzrost, choć skromny, podkreśla zdolność spółki do zwiększania sprzedaży w trudnym środowisku casual dining, o czym wspomniano w artykule.
Wskazówka InvestingPro zauważa również, że cena akcji znacznie wzrosła w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co potwierdza imponujący 25,97% całkowity zwrot z ceny w tym samym okresie. Ten ruch cenowy odzwierciedla pozytywne przyjęcie przez rynek ostatnich wyników Cheesecake Factory, w tym lepszych niż oczekiwano wyników za trzeci kwartał omówionych w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Cheesecake Factory, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.