W czwartek Baird skorygował swoje prognozy dla Workiva (NYSE: WK), wiodącej platformy chmurowej do raportowania regulacyjnego i biznesowego. Analityk firmy obniżył cenę docelową akcji spółki do 94 USD z poprzednich 105 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Korekta odzwierciedla ostatnie wyniki Workivy, której akcje spadły w tym kwartale o 13%, co jest znaczącym spadkiem w porównaniu z 1% spadkiem indeksu IGV.
Analityk przypisuje słabsze wyniki w dużej mierze obawom rynku dotyczącym zdolności Workivy do osiągnięcia długoterminowych celów finansowych. Szczególny sceptycyzm wzbudziły ambitne cele spółki w zakresie marż, które mają wzrosnąć z 4% w 2024 r. do 22% do 2027 r. Pomimo tych obaw analityk uważa, że Workiva nie jest w stanie osiągnąć długoterminowych celów finansowych. Pomimo tych obaw, analityk uważa wytyczne dotyczące marży na 2024 r. za kluczowe i nie spodziewa się żadnych korekt długoterminowych celów podczas zbliżającej się rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników za drugi kwartał. Zamiast tego oczekuje się, że kolejna istotna aktualizacja nastąpi podczas dnia inwestora Workiva we wrześniu.
Ponowna ocena docelowej ceny Workivy ma miejsce w trudnym kwartale dla spółki, która nie tylko pozostała w tyle za szerszym rynkiem, ale także za swoimi odpowiednikami z branży. Analiza firmy sugeruje, że chociaż sceptycyzm pozostaje co do planu ekspansji marży Workivy, obecna wycena około 5,1-krotności sprzedaży w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM) jest poniżej średniej grupy, co wskazuje na potencjalnie korzystny scenariusz ryzyka / zysku dla inwestorów.
Utrzymanie przez Baird oceny Outperform oznacza, że firma nadal postrzega Workivę jako korzystną inwestycję pomimo niedawnego spowolnienia i korekty ceny docelowej. Komentarze analityka sugerują, że obecna wycena może stanowić okazję dla inwestorów, biorąc pod uwagę potencjał nagrody, jeśli firma z powodzeniem porusza się po długoterminowej ścieżce finansowej.
W innych ostatnich wiadomościach Workiva poczyniła znaczące postępy w swoich ostatnich wydarzeniach. Firma ogłosiła przejęcie Sustain.Life, firmy programistycznej specjalizującej się w zarządzaniu emisjami dwutlenku węgla. Oczekuje się, że transakcja o wartości 100 milionów dolarów wzmocni nową ofertę Workiva, Workiva Carbon, o dodatkowe funkcje w zakresie rozliczania emisji dwutlenku węgla, zarządzania emisjami dwutlenku węgla i dekarbonizacji. Stifel utrzymał rating "Trzymaj" dla Workivy po przejęciu, powołując się na ostrożne perspektywy krótkoterminowego wzrostu spółki pomimo strategicznego posunięcia.
Workiva odnotowała również silny wzrost zysków w I kwartale 2024 r., przy czym przychody z subskrypcji wzrosły o 20%, a łączne przychody o 17%. Firma prognozuje, że przychody w drugim kwartale wyniosą od 174 mln USD do 176 mln USD, a przychody za cały rok wyniosą od 719 mln USD do 723 mln USD.
Wolfe Research skorygował swoją cenę docelową dla Workivy do 100 USD z wcześniejszych 110 USD, utrzymując rekomendację "Outperform" dla akcji spółki. Firma powołuje się na silną bazę klientów Workiva, ograniczoną konkurencję i rosnący całkowity rynek adresowalny jako czynniki wspierające.
InvestingPro Insights
Ponieważ Baird ponownie ocenia potencjał Workivy na trudnym rynku, spostrzeżenia InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje spółki. Imponujące marże zysku brutto Workivy, które wynoszą 76,01% za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r., podkreślają zdolność spółki do utrzymania rentowności swoich usług pomimo szerszej presji rynkowej. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na silny bilans, który może przetrwać wahania gospodarcze.
Mimo że Workiva nie przynosiła zysków w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i jest notowana w pobliżu 52-tygodniowego minimum, analitycy przewidują, że w tym roku spółka zacznie przynosić zyski. Prognoza ta jest zgodna z optymistycznymi prognozami Baird i może sygnalizować kluczowy moment dla inwestorów. Obecna kapitalizacja rynkowa Workiva wynosi 4,03 mld USD, a wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 17,39%, co dodatkowo podkreśla rozwijającą się działalność spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych analiz i spostrzeżeń, InvestingPro oferuje dodatkowe Porady InvestingPro, w tym perspektywy dotyczące umiarkowanych poziomów zadłużenia Workiva i historycznych zwrotów w ciągu ostatniej dekady. Aby dowiedzieć się więcej, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/WK i skorzystaj z ekskluzywnej oferty z kodem kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki kilku innym dostępnym poradom InvestingPro, świadome podejmowanie decyzji jest w zasięgu ręki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.