We wtorek analityk Baird zrewidował cenę docelową dla Inspire Medical Systems (NYSE: INSP), obniżając ją do 220 USD z poprzednich 273 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Aktualizacja Bairda jest związana z oczekiwaniem niewielkiego pobicia przychodów z przychodów za drugi kwartał (Q2).
Kierownictwo Inspire Medical potwierdziło niedawno swoje oczekiwania dotyczące wzrostu wykorzystania w ujęciu rok do roku w drugim kwartale, przewyższając szacunki Bairda i CNS, które sugerowały niski jednocyfrowy (LSD) spadek wykorzystania w ujęciu rok do roku w USA. Analityk zauważa, że nawet skromny wzrost wykorzystania o 1% r/r skutkowałby 2% przewagą w stosunku do globalnych i amerykańskich prognoz przychodów Baird.
Patrząc w przyszłość, Baird przewiduje, że przyspieszony wzrost i wykorzystanie w drugiej połowie 2024 r. będą miały kluczowe znaczenie dla przywrócenia zaufania inwestorów do długoterminowego potencjału wzrostu utylizacji
Obecne modele Baird przewidują niski jednocyfrowy do średniego jednocyfrowego (LSD-MSD) wzrost w drugiej połowie roku, co biorąc pod uwagę porównywalną korzyść rok do roku obserwowaną w I kwartale, sugeruje dalszy wzrost wykorzystania LSD rok do roku. Ta stopa wzrostu jest nadal poniżej średniej jednocyfrowej stopy (MSD), którą Baird uważa za możliwą do osiągnięcia i której oczekuje się w roku obrotowym 25/26.
Analiza firmy prowadzi do prognozy 26% wzrostu przychodów Inspire Medical w roku obrotowym 24, przy założeniu dodawania około 52 nowych ośrodków kwartalnie. Chociaż Baird koncentruje się głównie na wzroście wykorzystania w Stanach Zjednoczonych, dostrzega również, że rynki międzynarodowe mogą zaoferować potencjalne nieoczekiwane korzyści.
Pomimo dobrego pierwszego kwartału, któremu pomogło odstępstwo na niektórych rynkach międzynarodowych, co pozwoliło na odzyskanie części procedur, Baird spodziewa się, że przychody międzynarodowe ustabilizują się na poziomie około 5-6 mln USD kwartalnie, w porównaniu do około 8 mln USD w pierwszym kwartale.
InvestingPro Insights
Inwestorzy obserwujący Inspire Medical Systems (NYSE: INSP) mogą znaleźć cenne informacje dzięki wskaźnikom InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 4,12 mld USD, co odzwierciedla znaczącą obecność w tym sektorze. Pomimo ostatnich wyzwań, wzrost przychodów spółki pozostaje silny, ze wzrostem o 41,71% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r. i kwartalnym wzrostem przychodów o 28,24% w 1. kwartale 2024 r.. Jest to zgodne z oczekiwaniami Baird dotyczącymi wzrostu przychodów i wzmacnia potencjał dalszej ekspansji.
Jeśli chodzi o rentowność, Inspire Medical Systems nie jest obecnie rentowna, z ujemną marżą zysku operacyjnego na poziomie -5,45% i wskaźnikiem P/E głęboko ujemnym na poziomie -261,69. Niemniej jednak analitycy spodziewają się zwrotu, ponieważ oczekuje się, że spółka osiągnie rentowność w tym roku, co może być istotnym czynnikiem wpływającym na przyszłe wyniki akcji. Ponadto płynne aktywa spółki przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając elastyczność finansową w celu wspierania bieżącej działalności i inicjatyw rozwojowych.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję, dwie porady InvestingPro podkreślają kluczowe kwestie: Inspire Medical Systems posiada więcej gotówki niż długu, zapewniając solidne podstawy finansowe, a analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, oferując pozytywne perspektywy. Aby uzyskać bardziej dogłębną analizę i dodatkowe wskazówki, odwiedź InvestingPro i odkryj 11 innych porad InvestingPro. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.