W piątek Axis Capital Limited skorygował swoją cenę docelową dla akcji Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN), zwiększając ją nieznacznie do 1 751,00 INR z 1 749,00 INR. Firma nadal rekomenduje rekomendację Kupuj dla operatora telekomunikacyjnego.
Korekta odzwierciedla strategiczną koncentrację Bharti Airtel na usługach premium i konwergencji, co doprowadziło do znacznego wzrostu liczby abonentów abonamentowych.
Konwergentny produkt Bharti Airtel, Airtel Black, zyskuje na popularności, o czym świadczy 56% wzrost bazy abonentów. Ponadto usługa ta stanowi 35% wszystkich usług szerokopasmowych dodanych przez firmę. Segment direct-to-home (DTH) firmy również zaczyna wykazywać obiecujące oznaki wzrostu.
Pomimo braku podwyżki taryf i monetyzacji usług 5G, średni przychód na użytkownika (ARPU) Bharti Airtel wzrósł o 8%. Ze względu na przewidywane podwyżki taryf i monetyzację usług 5G, oczekuje się, że ARPU będzie nadal rosło w FY25.
Wdrażanie technologii 5G przyspiesza, wspierane przez wzrost liczby kompatybilnych telefonów i lepsze doświadczenia klientów. Inne segmenty działalności Bharti Airtel również pozostały solidne. Po rekordowych nakładach inwestycyjnych (capex) w wysokości 330 mld INR w roku obrotowym 24, prognozy wskazują na zmniejszenie nakładów inwestycyjnych w przyszłości.
Pomimo znacznych inwestycji poczynionych w poprzednim roku podatkowym, wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA Bharti Airtel poprawił się, zmniejszając się do 2,6 razy z 3 razy w roku obrotowym 23.
Ta poprawa finansowa skłoniła Axis Capital do skorygowania swoich szacunków i zrewidowania ceny docelowej dla Bharti Airtel do 1 751 INR, przy jednoczesnym utrzymaniu pozytywnych perspektyw dla akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.