ALHAMBRA, Kalifornia - Astrana Health, Inc. (NASDAQ: ASTH), firma ochrony zdrowia oparta na technologii, zawarła ostateczną umowę przejęcia Prospect Health, w tym jej planu zdrowotnego i grup medycznych w czterech stanach. Transakcja o wartości 745 milionów dolarów ma zostać sfinalizowana do połowy 2025 roku, pod warunkiem uzyskania zgody organów regulacyjnych i spełnienia innych warunków.
Prospect Health, zintegrowany system świadczenia opieki, koordynuje opiekę kliniczną dla około 610 000 członków w ramach programów Medicare Advantage, Medicaid i komercyjnych. To przejęcie rozszerzy sieć dostawców Astrany i przewiduje się, że będzie obsługiwać łącznie 1,7 miliona członków w całym kraju.
Brandon K. Sim, prezes i dyrektor generalny Astrany, podkreślił wspólną misję i kulturę opieki skoncentrowanej na pacjencie obu organizacji. Przewiduje, że przejęcie poprawi dostęp, jakość i wartość dla członków, szczególnie w hrabstwie Orange w Kalifornii, gdzie Astrana obecnie ma ograniczoną działalność.
Jim Brown, dyrektor generalny Prospect, wyraził entuzjazm dla partnerstwa, wskazując na korzyści płynące z większej, bardziej skoordynowanej sieci dla opieki zdrowotnej społeczności. Obie firmy oczekują synergii finansowych i operacyjnych wynikających z połączenia.
Astrana planuje sfinansować zakup ze środków własnych oraz pożyczki pomostowej w wysokości 1,095 miliarda dolarów od Truist Bank i J.P. Morgan. Przewiduje się, że Prospect wygeneruje około 1,2 miliarda dolarów przychodu z szacunkową skorygowaną EBITDA w wysokości 81 milionów dolarów za dwanaście miesięcy kończących się 31.12.2024 r.
Rolę doradczą pełnią J.P. Morgan Securities LLC dla Astrany oraz Morgan Stanley & Co. LLC wraz z Guggenheim Partners dla Prospect.
Astrana, z siedzibą w Alhambra w Kalifornii, wspiera ponad 12 000 dostawców i 1,1 miliona Amerykanów w ramach umów opieki opartej na wartości. Platforma firmy ma na celu umożliwienie dostawcom świadczenia wysokiej jakości opieki w sposób efektywny kosztowo.
Szczegóły finansowe przejęcia zostały udostępnione na stronie internetowej Relacji Inwestorskich Astrany. Dodatkowo, dzisiaj odbyła się telekonferencja w celu omówienia szczegółów transakcji.
Ten raport opiera się na oświadczeniu prasowym i zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, które wiążą się z ryzykiem i niepewnością. Rzeczywiste wyniki mogą różnić się od omawianych. Komunikat prasowy zawiera również niestandardowe miary finansowe, takie jak skorygowana EBITDA, których nie należy rozpatrywać w oderwaniu od miar finansowych GAAP.
W innych ostatnich wiadomościach, Astrana Health odnotowała znaczące zmiany zarówno w strategii biznesowej, jak i perspektywach finansowych. Firma z powodzeniem zakończyła przejęcie kilku podmiotów opieki zdrowotnej, w tym Collaborative Health Systems, Golden Triangle Physician Alliance i Heritage Physician Networks. Ten strategiczny ruch ma wzmocnić portfolio Astrana Health i poszerzyć bazę klientów.
Analitycy zwrócili na to uwagę, a TD Cowen rozpoczął analizę Astrana Health, przyznając ocenę Kupuj. Firma przewiduje dalszy wzrost dla spółki, szczególnie w jej zdolności do konwersji uczestników z częściowego na pełne ryzyko. Podobnie, KeyBanc rozpoczął analizę Astrana Health z oceną Sector Weight, podkreślając zróżnicowane umowy z płatnikami i delegowane możliwości jako kluczowe czynniki w modelu biznesowym firmy.
Kilka innych firm finansowych również podniosło swoje prognozy dla Astrana Health. BTIG i Baird utrzymały swoje oceny Kupuj dla spółki, podnosząc cele cenowe odpowiednio do 70,00 i 67,00 dolarów. Truist Securities podniósł ocenę akcji Astrana Health z Trzymaj na Kupuj, ustalając nowy cel cenowy na poziomie 50,00 dolarów, podczas gdy Stifel utrzymał ocenę Kupuj, podnosząc cel cenowy do 48,00 dolarów.
Ponadto, Astrana Health zainicjowała odsprzedaż akcji Earn-Out związanych z przejęciem Asian American Medical Group (AAMG), dając byłym akcjonariuszom AAMG możliwość sprzedaży akcji po osiągnięciu określonych celów wydajnościowych. Te ostatnie wydarzenia podkreślają pozytywną trajektorię Astrana Health w sektorze zarządzania opieką zdrowotną.
Spostrzeżenia InvestingPro
Przejęcie Prospect Health przez Astrana Health jest zgodne z silnymi wynikami finansowymi i trajektorią wzrostu firmy. Według danych InvestingPro, Astrana wykazała imponujący wzrost przychodów o 22,76% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z jeszcze bardziej znaczącym kwartalnym wzrostem przychodów o 39,65% w drugim kwartale 2024 roku. Ten solidny wzrost wspiera strategię ekspansji firmy poprzez przejęcie Prospect Health.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Astrana jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum i wykazała znaczący zwrot w wysokości 84,28% w ciągu ostatniego roku. Ten pozytywny sentyment rynkowy odzwierciedla zaufanie inwestorów do strategicznych decyzji firmy, w tym niedawnego ogłoszenia o przejęciu.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 41,03 sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za potencjał wzrostu Astrany. Ta wycena jest dodatkowo wspierana przez wskazówkę InvestingPro, która wskazuje, że Astrana jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, co sugeruje, że rynek może niedoceniać przyszłych perspektyw firmy.
Silna pozycja finansowa Astrany, z marżą zysku operacyjnego na poziomie 5,99% i zwrotem z aktywów wynoszącym 5,84%, dobrze pozycjonuje ją do integracji Prospect Health i potencjalnej realizacji przewidywanych synergii z połączenia.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Astrana Health, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.