PRINCETON, N.J. - ANI Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: ANIP) zawarło ostateczną umowę zakupu Alimera Sciences Inc. (NASDAQ: ALIM) za płatność z góry w wysokości około 381 mln USD. Transakcja, zatwierdzona przez zarządy obu spółek, ma zostać zamknięta pod koniec trzeciego kwartału 2024 r., z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków zamknięcia i zgody akcjonariuszy.
ANI Pharmaceuticals, zdywersyfikowana firma biofarmaceutyczna, zamierza wzmocnić swój segment chorób rzadkich poprzez to przejęcie, które ma przynieść około 105 milionów dolarów markowych przychodów. Alimera Sciences, globalna firma farmaceutyczna, wnosi dwa komercyjne produkty, ILUVIEN i YUTIQ, które są lekami na schorzenia oczu.
Prezes i dyrektor generalny ANI, Nikhil Lalwani, podkreślił, że transakcja jest zgodna ze strategią ANI polegającą na wzmocnieniu działalności w zakresie chorób rzadkich i rozszerzeniu zasięgu okulistyki. Oczekuje się, że przejęcie zwiększy skorygowany zysk na akcję ANI o wysoki jednocyfrowy do niskiego dwucyfrowego procent w 2025 r., a następnie spodziewany jest znaczny wzrost.
Transakcja obejmuje płatność gotówkową w wysokości 5,50 USD na akcję w momencie zamknięcia oraz niezbywalne warunkowe prawo do wartości (CVR) w wysokości do 0,50 USD na akcję, pod warunkiem osiągnięcia określonych docelowych przychodów netto w 2026 i 2027 roku. ANI planuje również przejąć 72,5 mln USD długu Alimera w ramach umowy.
Prezes i dyrektor generalny Alimera, Rick Eiswirth, wyraził przekonanie, że umowa stworzy wartość dla akcjonariuszy i wzmocni misję firmy polegającą na utrzymaniu lepszej wizji dla pacjentów.
ANI spodziewa się, że transakcja wygeneruje dodatkowe 35 do 38 mln USD w 2025 r. skorygowanej EBITDA non-GAAP, w tym około 10 mln USD zidentyfikowanych synergii kosztowych. Przejęcie ma również zwiększyć dywersyfikację geograficzną dzięki ugruntowanej działalności Alimera poza Stanami Zjednoczonymi, w tym operacjom marketingu bezpośredniego w Europie.
Transakcja zostanie sfinansowana poprzez połączenie gotówki w kasie i finansowania dłużnego, z 280 milionami dolarów finansowania od J.P. Morgan i Blackstone Credit & Insurance.
W innych niedawnych wiadomościach Alimera Sciences poinformowała o znacznym wzroście wyników finansowych za I kwartał 2024 roku. Skonsolidowane globalne przychody netto spółki wzrosły o 70% do 23 mln USD w porównaniu z I kwartałem 2023 r., głównie dzięki przejęciu YUTIQ i zwiększonemu globalnemu popytowi ze strony użytkowników końcowych. Alimera poprawiła również swoją sytuację finansową, przechodząc od straty w poprzednim roku do dodatniej skorygowanej EBITDA w wysokości 1,8 mln USD.
Segment amerykański firmy odnotował 92% wzrost przychodów netto, osiągając 14,6 mln USD, podczas gdy przychody międzynarodowe wzrosły o 42%. Zmiany te przypisuje się przejęciu YUTIQ i 96% wzrostowi popytu wśród użytkowników końcowych w USA. Tymczasem prognozy firmy na przyszłość są pozytywne, z docelowym przychodem przekraczającym 105 milionów dolarów i skorygowaną marżą EBITDA wynoszącą co najmniej 20% w całym roku.
Pomimo silnego wzrostu, Alimera Sciences odnotowała stratę netto w wysokości około 6,3 mln USD w I kwartale 2024 r., głównie z powodu kosztów sprzedaży, marketingu i amortyzacji związanych z przejęciem YUTIQ. Jednak badania kliniczne firmy postępują dobrze, przy osiągnięciu celu rekrutacji do badania synchronizacji fazy 4 i pozytywnych wynikach badania rejestracyjnego YUTIQ CALM.
Firma nadal koncentruje się na zwiększaniu wykorzystania ILUVIEN i YUTIQ, z silną wiarą w międzynarodowy sukces rynkowy wskazujący na potencjał w USA.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ponieważ ANI Pharmaceuticals dąży do wzmocnienia swojego segmentu chorób rzadkich poprzez przejęcie Alimera Sciences, bliższe spojrzenie na dane finansowe Alimera daje jaśniejszy obraz obecnej sytuacji spółki. Alimera Sciences, która jest notowana pod symbolem NASDAQ: ALIM, ma kapitalizację rynkową w wysokości 165,02 mln USD, co odzwierciedla jej wielkość w branży biofarmaceutycznej. Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Alimera wykazała znaczny wzrost przychodów o 61,75% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 roku. Ta trajektoria wzrostu jest podkreślona przez niezwykłą marżę zysku brutto wynoszącą 86,52% w tym samym okresie, co sugeruje silną siłę cenową lub stosowane środki kontroli kosztów.
InvestingPro Tips podkreśla, że marże zysku brutto Alimera są imponujące, co może być pozytywnym sygnałem dla ANI Pharmaceuticals pod względem potencjalnej rentowności po przejęciu. Analitycy nie przewidują jednak, by Alimera osiągnęła rentowność w tym roku, co wskazuje, że strategia ANI może wymagać krótkoterminowego wsparcia finansowego lub restrukturyzacji w celu osiągnięcia długoterminowych zysków. Ponadto płynne aktywa Alimera przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może zapewnić pewną elastyczność finansową podczas procesu integracji z ANI Pharmaceuticals.
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w finanse Alimera i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. Obecnie dostępnych jest jeszcze 6 porad InvestingPro, które mogą zapewnić cenny kontekst dla zrozumienia wpływu tego przejęcia na przyszłość obu spółek. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, odwiedź https://www.investing.com/pro/ALIM i skorzystaj ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.