W czwartek UBS rozpoczął analizę spółki ARC Resources Ltd. (ARX:CN) (OTC. (ARX:CN) (OTC: AETUF) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 33,00 USD. Firma podkreśliła obiecujące projekty spółki Attachie, rosnące wolumeny kondensatu, głęboką bazę zasobów, solidny bilans i przewidywaną wypłatę wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w wysokości ponad 90% do 2025 r. jako kluczowe czynniki wpływające na pozytywne perspektywy.
UBS przewiduje, że uruchomienie projektów LNG Canada i TMX może zapewnić dalszy wzrost szacunków przepływów pieniężnych na akcję (CFPS) na 2025 r., przekraczając zarówno obecne prognozy UBS, jak i Street. Firma uważa, że te wydarzenia, wraz z oczekiwanym uruchomieniem Fazy 1 Attachie w pierwszym kwartale 2025 r., mogą działać jako znaczący katalizator dla spółki.
Wycena banku inwestycyjnego przewiduje rewaloryzację wskaźnika ARC Resources z 4,0x do 5,25x. Ta ponowna wycena opiera się na szacunkowym zysku spółki przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) w 2025 r., Który według szacunków UBS będzie o około 30% wyższy niż obecnie wyceniany w akcjach.
Według UBS, silna pozycja finansowa ARC Resources i potencjał do zwiększenia zysków dzięki nadchodzącym projektom sprawiły, że spółka stała się atrakcyjną inwestycją. Z ceną docelową ustaloną na poziomie 33,00 USD, UBS rozpoczyna swoją analizę od pewności siebie, odzwierciedlając optymistyczny pogląd na przyszłe wyniki ARC Resources.
ARC Resources Ltd. przekroczyła konsensus szacunków za I kwartał dzięki solidnym wynikom operacyjnym i finansowym, raportując średnią produkcję na poziomie 352 000 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej (BOE) dziennie, co oznacza wzrost o 8% na akcję w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.
Wyjątkowe wyniki operacyjne spółki, w szczególności w zakresie aktywów Sunrise, oraz wysoka realizacja cen przyczyniły się do powstania 100 mln USD wolnych przepływów pieniężnych, które zostały niezwłocznie zwrócone akcjonariuszom.
ARC Resources podpisała kilka długoterminowych umów na dostawy gazu ziemnego do projektów LNG, zwiększając swoje portfolio transportowe i marże. Projekt Attachie Phase 1 jest realizowany zgodnie z harmonogramem, a jego zakończenie planowane jest jeszcze w tym roku. ARC Resources podtrzymała swoje zobowiązanie do potrojenia wolnych przepływów pieniężnych na akcję do 2028 r. w ramach ostatnich działań.
W drugim kwartale spółka zaplanowała prace konserwacyjne w kopalniach Kakwa i Greater Dawson, dostosowując się do zmian wprowadzanych przez inne podmioty w celu ograniczenia przestojów. Oczekuje się, że dynamika operacyjna wzrośnie w drugiej połowie roku, zwłaszcza w Kakwa i Greater Dawson, a Attachie również przyczyni się do tego po oddaniu do użytku. ARC Resources podtrzymuje pozytywne długoterminowe prognozy, spodziewając się znacznego wzrostu produkcji i wolnych przepływów środków na akcję w 2025 r.
InvestingPro Insights
Ponieważ UBS inicjuje pokrycie ARC Resources Ltd. z byczą perspektywą, dane i spostrzeżenia InvestingPro oferują dodatkową perspektywę dla inwestorów rozważających tego gracza z sektora energetycznego. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi solidne 10,59 mld USD, a przy wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie 12,2 odzwierciedla rozsądną wycenę w porównaniu z innymi spółkami z branży. Warto zauważyć, że skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest nieco wyższy i wynosi 12,48, co wskazuje na stabilne postrzeganie potencjału zysków spółki.
ARC Resources wykazało zaangażowanie w zwrot dla akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidendy przez 29 kolejnych lat, co jest świadectwem dyscypliny finansowej i wydajności operacyjnej. Jest to dodatkowo wspierane przez stopę dywidendy w wysokości 2,8% według najnowszych danych, w połączeniu ze wzrostem dywidendy o 10,68% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Co więcej, akcje spółki odnotowały duży wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem na poziomie 23,16%, co sugeruje zaufanie inwestorów i pozytywną trajektorię rynkową.
Inwestorzy poszukujący dodatkowych informacji znajdą wartość na platformie InvestingPro, która oferuje dalsze wskazówki dotyczące ARC Resources Ltd.. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, inwestorzy mogą otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dostęp do bogactwa danych i analiz w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych. Dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla ARC Resources, zapewniających kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.