We wtorek Scotiabank potwierdził swoją rekomendację Sector Outperform dla Millicom International Cellular SA (NASDAQ: TIGO) ze stałą ceną docelową akcji na poziomie 30,00 USD. Analiza firmy sugeruje, że obecne wezwanie Atlas na 24,00 USD za akcję znacznie zaniża rzeczywistą wartość Millicom, zwłaszcza biorąc pod uwagę oczekiwane wolne przepływy pieniężne spółki.
Przewiduje się, że Millicom wygeneruje do 600 mln USD wolnych przepływów pieniężnych (EFCF) w bieżącym roku, co przekracza poprzednie prognozy na poziomie 550 mln USD. Liczba ta oznacza rentowność EFCF na poziomie 14,4%, prawie dwukrotnie wyższą niż rentowność do wykupu obligacji Millicom 7 3/8 04/02/32 na poziomie 7,4%. Obecna oferta Atlas jest również poniżej ostatniej ceny akcji Millicom wynoszącej 24,4 USD.
Analiza Scotiabank wskazuje, że Atlas, który obecnie posiada 29,2% udziałów w Millicom, może wykorzystywać wezwanie jako krok proceduralny w celu zapewnienia zgodności z przepisami europejskimi. Przepisy te nakazują złożenie formalnej oferty po nabyciu przez podmiot ponad 30% udziałów w spółce.
Oczekuje się, że Atlas będzie następnie starał się zwiększyć swój udział do nieco poniżej 50% bez uruchamiania kowenantów zadłużenia związanych ze zmianą kontroli.
Ostateczna ocena banku wskazuje na silne fundamenty Millicom, które wspierają cenę akcji na poziomie co najmniej 30,00 USD. Co więcej, potencjał Atlas do nabycia około 20% więcej akcji spółki może stworzyć silny popyt. Wartość portfela wież Millicom jest również podkreślana jako czynnik przyczyniający się do pozytywnych perspektyw firmy na akcje.
W innych niedawnych wiadomościach Millicom International Cellular SA odnotował dobre wyniki finansowe w pierwszym kwartale 2024 r., a przychody z usług osiągnęły wysoki poziom 3,8 mld USD. Marża EBITDA spółki osiągnęła rekordowy poziom 36,5%, a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej odnotowały organiczny wzrost o ponad 50% w porównaniu z rokiem poprzednim. Millicom dąży do osiągnięcia wolnych przepływów pieniężnych w wysokości około 550 mln USD w 2024 r. i zmniejszenia wskaźnika dźwigni finansowej do 2,5x do 2025 r.
Scotiabank niedawno podniósł cenę docelową dla akcji Millicom do 30,00 USD, utrzymując rekomendację Sector Outperform. Analitycy banku wskazali na silne prognozowane wolne przepływy pieniężne i potencjał odkupu akcji jako kluczowe czynniki. JPMorgan zainicjował również pokrycie Millicom z ratingiem Overweight i ceną docelową 30,00 USD za akcję.
Oprócz tych informacji finansowych, firma ogłosiła zmiany w kierownictwie, a Marcelo Benitez ma zostać dyrektorem generalnym. Zmiany te odzwierciedlają obecną sytuację finansową Millicom i oczekiwania rynku.
InvestingPro Insights
Optymistyczne stanowisko Scotiabank w sprawie Millicom International Cellular SA (NASDAQ: TIGO) znajduje odzwierciedlenie w najnowszych danych i spostrzeżeniach InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 4,22 mld USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów. Co więcej, wzrost przychodów Millicom w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od I kwartału 2024 r. wyniósł 3,47%, przy jeszcze bardziej imponującym kwartalnym wzroście przychodów o 8,62% w I kwartale 2024 r., co wskazuje na silną trajektorię wzrostową potencjału zysków.
InvestingPro Tips ujawnia, że oczekuje się, iż Millicom będzie kontynuował swoją zyskowną passę, a dochód netto ma wzrosnąć w tym roku. Co więcej, spółka wykazała się silnym zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 19,07% i notowała blisko 52-tygodniowego maksimum, co oznacza optymizm inwestorów.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową Millicom i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując dostęp do łącznie 10 porad InvestingPro, które zapewniają kompleksową analizę perspektyw finansowych Millicom.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.