W czwartek Canaccord Genuity rozpoczął analizę akcji Fresnillo Plc (FRES:LN) (OTC: FNLPF), spółki zajmującej się wydobyciem metali szlachetnych, z rekomendacją Kupuj i ceną docelową ustaloną na poziomie 680 pensów (6,80 GBP).
Analiza firmy przewiduje znaczny wzrost zysków Fresnillo, trwający co najmniej do 2026 r., ze względu na lepsze prognozy cen metali szlachetnych.
Firma prognozuje, że Fresnillo będzie generować dodatkowe 500-700 mln USD przychodów każdego roku w ciągu najbliższych trzech lat, w porównaniu do 2,7 mld USD zgłoszonych na 2023 rok. Oczekuje się, że ten wzrost przychodów przełoży się na znaczny wzrost przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, potencjalnie prowadząc do okresu dodatnich wolnych przepływów pieniężnych dla spółki.
Prognoza Canaccord Genuity wskazuje również na znaczną średnią inflację kosztów jednostkowych na poziomie 34% w kopalniach grupy Fresnillo, z wyłączeniem Juanicipio, w latach 2022-2024. Po wyłączeniu Cienega prognoza inflacji spada do 23%.
Pomimo tej presji inflacyjnej, firma zauważa, że środki ograniczające koszty zostały wdrożone w aktywach grupy od końca 2023 roku. Oczekuje się, że środki te złagodzą dalszą inflacyjną erozję zysków do drugiej połowy 2024 roku.
Analityk Canaccord Genuity wyraził optymizm co do perspektyw finansowych spółki, stwierdzając: "Dzięki naszej odświeżonej prognozie cen surowców na 3Q24, która zapewnia jeszcze silniejsze prognozy cen metali szlachetnych na nadchodzące trzy lata, prognozujemy, że Fresnillo odnotuje znaczne odbicie zysków do co najmniej 2026 r.". Firma podkreśla znaczenie ograniczania kosztów w nadchodzących latach i wyraża nadzieję, że już wprowadzone środki pomogą powstrzymać dalszą erozję zysków.
Przy 25% potencjalnym wzroście w stosunku do ustalonej ceny docelowej, rozpoczęcie przez Canaccord Genuity obsługi Fresnillo z rekomendacją Kupuj odzwierciedla pozytywne perspektywy dla wyników akcji spółki w najbliższej przyszłości.
W innych ostatnich wiadomościach Fresnillo PLC, największy na świecie producent srebra, ogłosił solidne wyniki śródroczne podczas ostatniego wezwania do zapłaty. Firma odnotowała wzrost zysków i utrzymała solidny bilans, pomimo wyzwań operacyjnych w kopalni Fresnillo i niepowodzeń związanych z pogodą w Herradura. Siła finansowa firmy opiera się na silnym popycie przemysłowym na srebro i statusie złota jako bezpiecznego aktywa.
Fresnillo PLC potwierdziło swoje zaangażowanie w bezpieczeństwo, zrównoważony rozwój środowiska i relacje ze społecznościami, jednocześnie realizując różne projekty wydobywcze i prace poszukiwawcze. Firma pozostaje na dobrej drodze do osiągnięcia rocznych prognoz produkcji srebra i złota.
Ponadto Fresnillo PLC z optymizmem patrzy na przyszłość górnictwa odkrywkowego w Meksyku, pomimo potencjalnych wyzwań legislacyjnych. Firma bada również możliwości fuzji i przejęć w celu zastąpienia wyczerpanych zasobów i zwiększenia wzrostu.
Firma postawiła sobie za cel zwiększenie wykorzystania energii odnawialnej do 75% do 2030 r., przy czym główną przeszkodą w osiągnięciu 100% są procesy administracyjne. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń dla Fresnillo PLC.
InvestingPro Insights
Ponieważ Canaccord Genuity inicjuje pokrycie Fresnillo Plc z obiecującymi perspektywami, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodatkowo wzbogacają narrację dla potencjalnych inwestorów. Kapitalizacja rynkowa Fresnillo wynosi 4,94 mld USD i jest obecnie notowana przy wskaźniku P / E na poziomie 20, który jest nieco obniżony do 19,23, jeśli spojrzeć na ostatnie dwanaście miesięcy od 2 kwartału 2024 roku. Wycena ta pojawia się w kontekście solidnego wzrostu przychodów o 13,22% w tym samym okresie, co podkreśla ekspansję spółki w trudnym otoczeniu gospodarczym.
InvestingPro Tips podkreśla, że akcje Fresnillo doświadczyły znacznego spadku w ciągu ostatniego tygodnia z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -9,15%, jednak spółce udało się utrzymać wypłaty dywidend przez 17 kolejnych lat, co pokazuje jej zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto Fresnillo działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i posiada płynne aktywa, które przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje solidną pozycję finansową do przetrwania krótkoterminowych wahań rynkowych.
Analizując te wskaźniki, wraz z 25% potencjalnym wzrostem ceny docelowej Canaccord Genuity, inwestorzy mogą uznać Fresnillo za intrygującą opcję. Dla tych, którzy szukają dalszych wskazówek, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla Fresnillo, zapewniające głębszy wgląd w kondycję finansową spółki i jej potencjał rynkowy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.