W środę Investec zaktualizował swoje prognozy finansowe dla akcji Exide Industries Ltd. (EXID:IN). (EXID:IN), podnosząc cenę docelową do INR576,00 z poprzedniego INR545,00, jednocześnie potwierdzając rekomendację Kupuj.
Korekta ta wynika z wyników finansowych spółki za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025, w którym odnotowano EBITDA w wysokości 4,9 mld rupii, co oznacza wzrost o 14% rok do roku, ale spadek o 4% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Ostatnie wyniki finansowe firmy były o około 15% niższe od oczekiwań, głównie ze względu na połączenie wyższych kosztów surowców, które wzrosły o 5% kwartał do kwartału, niekorzystny asortyment produktów i ograniczone korzyści z dźwigni operacyjnej.
W odpowiedzi na wzrost kosztów surowców, Exide Industries wprowadziło selektywne podwyżki cen. Oczekuje się, że środki te złagodzą wpływ wzrostu kosztów, zwłaszcza że około 30% przychodów firmy pochodzi z działalności instytucjonalnej, która zazwyczaj doświadcza opóźnienia w przenoszeniu podwyżek cen surowców.
Pomimo niższej niż oczekiwano marży EBITDA, która wyniosła 11,5% w porównaniu do szacowanych 13,5%, Exide Industries nadal wykazuje silną dynamikę przychodów, napędzaną wzrostem wolumenu w segmentach motoryzacyjnym i przemysłowym. Portfel eksportowy firmy również odnotował pozytywny rozwój, napędzany odrodzeniem popytu na rynku końcowym.
Exide Industries czyni postępy w produkcji ogniw litowo-jonowych, przewidując rozpoczęcie komercyjnej produkcji do końca roku podatkowego 2025. Obecnie kierownictwo koncentruje się na pozyskiwaniu klientów w segmentach mobilnym i stacjonarnym oraz usprawnianiu łańcucha dostaw dla swojej działalności w zakresie ogniw.
Strategiczne partnerstwo firmy z SVOLT, silny bilans i współpraca technologiczna wspierają preferencje Investec dla Exide jako wiodącego gracza w przejściu na produkcję ogniw litowo-jonowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.