W poniedziałek UBS podtrzymał rekomendację Kupuj dla HF Sinclair (NYSE: DINO), utrzymując cenę docelową akcji spółki na poziomie 73,00 USD. Firma skorygowała swoje szacunki zysku na akcję (EPS) za drugi kwartał 2024 r. dla HF Sinclair do 0,76 USD, co jest wartością niższą niż konsensus szacunkowy na poziomie 1,57 USD i poprzednie szacunki UBS na poziomie 1,60 USD. Korektę przypisuje się słabości marż rafineryjnych, powszechnie określanych jako cracki.
Szacowany zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją (EBITDA) w drugim kwartale został ustalony na poziomie 406 mln USD, co oznacza niewielki wzrost w porównaniu z 399 mln USD w pierwszym kwartale. Nakłady inwestycyjne (capex) w tym samym okresie mają wynieść 130 mln USD, z wyłączeniem kosztów związanych z restrukturyzacją. Ponadto UBS przewiduje, że HF Sinclair odkupi akcje o wartości 371 mln USD w bieżącym kwartale.
Pomimo trudnego środowiska marż rafineryjnych i marketingowych (R&M), działalność firmy wykazuje oznaki poprawy. Oczekuje się, że dywizja rafineryjna (RD) odnotuje stratę EBITDA w wysokości 11 mln USD, co stanowi poprawę w stosunku do straty w wysokości 18,5 mln USD odnotowanej w pierwszym kwartale 2024 roku. Przewiduje się, że segment marketingu wygeneruje EBITDA w wysokości 16 mln USD, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z 17,73 mln USD w poprzednim kwartale. Wynika to ze wzrostu wolumenów w ujęciu kwartalnym, choć oczekuje się, że marże będą słabsze w porównaniu z pierwszym kwartałem.
Cena docelowa w wysokości 73 USD opiera się na 6,25-krotności szacowanej przez firmę EBITDA na rok kalendarzowy 2025 w wysokości 2 451 mln USD. Perspektywy UBS dla HF Sinclair pozostają pozytywne, a działalność firmy wykazuje oznaki postępu pomimo obecnej presji na marże.
W innych ostatnich wiadomościach HF Sinclair był przedmiotem kilku korekt analityków. Mizuho Securities obniżyło cenę docelową dla akcji HF Sinclair do 61,00 USD, z 64,00 USD, ze względu na prognozy dotyczące regionalnych spreadów crackowych. Firma utrzymała neutralną rekomendację dla akcji. Z drugiej strony Piper Sandler obniżył docelową cenę akcji HF Sinclair do 58,00 USD z 65,00 USD, powołując się na obawy dotyczące perspektyw finansowych spółki i potencjalnego spadku zysków. Pomimo obniżki, firma utrzymała rekomendację "przeważaj" dla akcji.
Oprócz tych korekt, HF Sinclair ogłosił solidne zyski za pierwszy kwartał, z dochodem netto w wysokości 315 mln USD i skorygowanym dochodem netto w wysokości 142 mln USD. Spółka ogłosiła również nowe upoważnienie do odkupu akcji o wartości 1 mld USD i utrzymała kwartalną dywidendę w wysokości 0,50 USD na akcję.
Jeśli chodzi o zmiany personalne, wiceprezes, kontroler i główny księgowy HF Sinclair, Indira Agarwal, ustąpiła ze stanowiska, a dyrektor finansowy Atanas H. Atanasov przejął jej obowiązki do czasu znalezienia stałego zastępstwa. Są to ostatnie wydarzenia, które zapewniają cenny wgląd w kondycję finansową i kierunek strategiczny HF Sinclair.
InvestingPro Insights
Podczas gdy HF Sinclair (NYSE: DINO) radzi sobie z presją na marże w branży rafineryjnej, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro pokazują firmę o solidnym profilu finansowym. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 10,25 mld USD i niskim wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie 6,66, spółka prezentuje potencjalnie atrakcyjną wycenę dla inwestorów. Jeden z godnych uwagi InvestingPro Tip podkreśla, że kierownictwo agresywnie odkupuje akcje, co jest zgodne z przewidywaniami UBS dotyczącymi odkupu akcji o wartości 371 mln USD w bieżącym kwartale. Może to świadczyć o zaufaniu zarządu do przyszłych perspektyw spółki.
Innym kluczowym aspektem dla akcjonariuszy jest wysoka rentowność spółki dla akcjonariuszy, wskaźnik łączący dywidendy i odkup akcji, który utrzymuje się przez 37 kolejnych lat. Ta konsekwencja w nagradzaniu akcjonariuszy może spodobać się tym, którzy szukają stabilnych zwrotów. Ponadto marża zysku brutto spółki wynosi 10,85%, co według InvestingPro Tip sugeruje, że HF Sinclair działa ze słabymi marżami zysku brutto, co inwestorzy powinni rozważyć w kontekście wyzwań specyficznych dla branży.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe spółki i perspektywy na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zapewniają dalszy wgląd w wyniki HF Sinclair i oczekiwania analityków. Zainteresowani czytelnicy mogą odblokować te wskazówki i skorzystać z pełnego zakresu narzędzi analitycznych InvestingPro, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.