W czwartek Under Armour Inc. (NYSE: NYSE:UAA) otrzymał podwyżkę od analityka Williams Trading, który zmienił ocenę akcji z Trzymaj na Kupuj i podniósł cenę docelową z 6 do 10 USD. Podwyższenie ratingu nastąpiło po wynikach Under Armour za pierwszy kwartał roku obrotowego 2024, które przekroczyły oczekiwania. Analityk podkreślił kilka czynników przyczyniających się do pozytywnych perspektyw, w tym ostatnie strategiczne posunięcia firmy.
Under Armour rozpoczął 18-miesięczny plan restrukturyzacji, który rozpoczął się trzy miesiące temu, mający na celu zmianę pozycji marki na rynku amerykańskim. Plan obejmuje zmniejszenie liczby produktów o 25% i strategię ograniczenia działań promocyjnych w celu zwiększenia wartości marki. Zatrudnienie Erica Liedtke, byłego dyrektora generalnego Adidas z 26-letnim doświadczeniem, na stanowisko wiceprezesa ds. strategii marki zostało uznane za znaczący krok w kierunku osiągnięcia tych celów.
Nowe podejście firmy jest postrzegane jako bardziej cierpliwe i przemyślane niż poprzednie strategie. Zmiana ta jest widoczna w decyzji o przeniesieniu wydatków marketingowych z pierwszej połowy roku podatkowego 2025 na drugą połowę, dostosowując się do ewolucji strategii produktu i marki na rok podatkowy 2026. Uważa się, że silny bilans Under Armour wspiera to wyważone podejście.
Pomimo tego, że w drugiej połowie roku obrotowego 2025 zysk na akcję (EPS) spadł poniżej konsensusu szacunków, analityk uważa, że strategia ta pozycjonuje Under Armour na przyszły sukces. Oczekuje się, że przewidywane ograniczenie działalności promocyjnej poprawi marże brutto, chociaż może to zostać zrównoważone przez zwiększone koszty transportu i niekorzystne czynniki walutowe. Prognoza na pierwszą połowę roku obrotowego 2025 sugeruje EPS w wysokości od 0,19 USD do 0,21 USD, w porównaniu z wcześniejszym konsensusem szacunkowym na poziomie -0,07 USD, podczas gdy implikowany EPS na drugą połowę waha się od -0,02 USD do 0,01 USD, w porównaniu z konsensusem szacunkowym na poziomie 0,15 USD.
Analityk wyraził optymizm, że cierpliwość przyniesie korzyści zarówno Under Armour, jak i jej inwestorom, w miarę rozwoju działań restrukturyzacyjnych firmy i strategii podnoszenia marki.
W innych niedawnych wiadomościach Under Armour odnotował zaskakujący zysk w pierwszym kwartale, co doprowadziło do korekty w górę rocznej prognozy zysku. Firma odzieżowa przypisuje ten sukces strategicznemu przesunięciu w kierunku sprzedaży towarów o wyższej marży i redukcji zapasów, co zaowocowało wzrostem marży brutto do 47,5%. Pomimo tych pozytywnych kroków, przychody Under Armour w pierwszym kwartale spadły o 10% do 1,18 mld USD z powodu spadku przychodów z działalności w Ameryce Północnej i na rynkach międzynarodowych.
W wiadomościach analitycznych akcje Under Armour zostały obniżone przez Morgan Stanley z równej wagi do niedoważonej, powołując się na ograniczone perspektywy wzrostu i potencjalne negatywne korekty zysków na akcję. Z drugiej strony, UBS utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji spółki, przewidując raport liniowy za pierwszy kwartał 2025 roku. Pomimo wyzwań, strategiczne zmiany Under Armour zostały zauważone przez analityków z Barclays Capital Inc, BMO Capital Markets Corp. i Williams Trading.
Firma niedawno rozstrzygnęła pozew zbiorowy akcjonariuszy z 2017 r. na kwotę 434 mln USD, co wprowadza nowe ryzyko finansowe i zmniejsza elastyczność finansową firmy. To wydarzenie, wraz ze strategicznym zwrotem Under Armour, doprowadziło do rewizji cen docelowych przez kilka firm analitycznych. Przyszłość spółki zależy teraz od jej zdolności do realizacji planu naprawczego bez dalszych negatywnych odchyleń od przewidywanej ścieżki finansowej.
InvestingPro Insights
Po aktualizacji przez analityków, Under Armour Inc. (NYSE:UAA) przyciąga uwagę rynku swoimi strategicznymi posunięciami i ostatnimi wynikami. Dane InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 3,37 mld USD i wskaźnikiem P/E, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy skorygował się do 11,93, Under Armour wykazuje wycenę, która może zainteresować inwestorów poszukujących potencjału wzrostu. Przychody spółki w tym samym okresie wyniosły 5,70 mld USD, pomimo niewielkiego spadku wzrostu przychodów.
Dwie kluczowe wskazówki InvestingPro podkreślają stabilność finansową firmy: Płynne aktywa Under Armour przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, a spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Ta odporność finansowa może być kluczowym czynnikiem sukcesu 18-miesięcznego planu restrukturyzacji. Co więcej, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z zyskownymi wynikami spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, na platformie dostępne są dodatkowe InvestingPro Tips. Te spostrzeżenia zagłębiają się w różne aspekty finansów i wyników rynkowych Under Armour, oferując bardziej zniuansowany obraz potencjału firmy. Zainteresowani czytelnicy mogą znaleźć te dodatkowe wskazówki na platformie InvestingPro, która zawiera szacunkową wartość godziwą na poziomie 10,23 USD, znacznie wyższą niż obecna cena.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.