W czwartek BMO Capital podtrzymało pozytywne stanowisko wobec Uber Inc. (NYSE: UBER), potwierdzając ocenę Outperform i cenę docelową 92,00 USD. Firma zareagowała na około 12% spadek wartości akcji Ubera po tym, jak w trzecim kwartale wyniki Mobility Bookings były o 2% niższe od oczekiwań. BMO Capital uważa reakcję rynku za przesadzoną i zachowuje pewność co do trajektorii wzrostu firmy.
Prognozują oni 13 miliardów USD w segmencie U.S. Mobility Bookings, ponieważ Uber przenosi wysiłki badawczo-rozwojowe na obsługę obszarów podmiejskich. Firma skorygowała również w górę swoje szacunki dotyczące segmentu Delivery, powołując się na niedostateczną penetrację Ubera na rynkach globalnych i skuteczną realizację strategii.
Na wyniki Ubera w trzecim kwartale wpłynęły trudne porównania, w tym uruchomienie usługi Taxi w Nowym Jorku i Los Angeles, oraz umiarkowane podwyżki cen ze względu na niższe koszty ubezpieczeń. Pomimo tych czynników, długoterminowa teza BMO Capital dotycząca Ubera pozostaje niezmieniona, ze szczególnym uwzględnieniem segmentu klientów podmiejskich.
W Wielkiej Brytanii i Francji wskaźniki wzrostu na obszarach podmiejskich są trzy do czterech razy wyższe niż w obszarach miejskich. Firma chwali strategiczną alokację dodatkowych zasobów R&D przez Ubera w celu wykorzystania tego rynku.
Usługa Delivery firmy również wykazuje silne wyniki, a prognozy na czwarty kwartał przewyższają zarówno oczekiwania BMO, jak i rynku. BMO Capital przewiduje teraz 18% wzrost w segmencie Delivery Bookings w czwartym kwartale, w porównaniu do wcześniej oczekiwanych 15%.
Jest to przypisywane zwiększonej częstotliwości zamówień, przy czym 16% użytkowników Delivery kupuje teraz artykuły spożywcze i detaliczne, co oznacza 2% wzrost rok do roku. Oczekuje się, że inwestycje w funkcje rankingowe i rekomendacyjne dodatkowo zwiększą zaangażowanie sprzedawców i konsumentów, napędzając utrzymujący się wzrost Delivery Bookings na poziomie średnio-nastoletnim lub wyższym do 2026 roku.
Współpraca Ubera z Waymo w zakresie pojazdów autonomicznych (AV) podobno zaowocowała wysokim poziomem zadowolenia pasażerów, co dobrze wróży nadchodzącym szerszym uruchomieniom w Atlancie i Austin w 2025 roku. Oczekuje się, że pojazdy autonomiczne poprawią ogólne doświadczenie pasażerów i umocnią pozycję Ubera jako wiodącego partnera zewnętrznego dla producentów oryginalnego wyposażenia (OEM).
Dodatkowo, członkostwo Uber One odnotowało znaczący 70% wzrost rok do roku, z liczbą członkostw przekraczającą obecnie 25 milionów, w porównaniu do 19 milionów na początku 2024 roku. Ci członkowie, którzy odpowiadają za 35% Gross Bookings, wydają trzy razy więcej niż nie-członkowie, przyczyniając się do wzrostu przychodów Ubera. Chociaż BMO Capital nieznacznie podniosło swoje szacunki dotyczące Bookings na lata 2024 i 2025, firma utrzymuje swoje prognozy EBITDA, pomimo zwiększonych kosztów R&D i ubezpieczeń.
Zrewidowane prognozy Gross Bookings wynoszą teraz odpowiednio 162,1 miliarda USD i 187,1 miliarda USD, głównie dzięki wynikom segmentu Delivery. Oczekiwania dotyczące skorygowanej EBITDA pozostają na poziomie 6,5 miliarda USD i 8,7 miliarda USD dla tych samych okresów. Jednakże BMO Capital zauważa, że rosnące koszty ubezpieczeń mogą mieć negatywne implikacje dla Lyfta, konkurenta Ubera.
W innych niedawnych wiadomościach, Uber Technologies (NYSE:UBER) Inc. był przedmiotem uwagi różnych firm finansowych. Uber niedawno przekroczył prognozy zysków za trzeci kwartał, przy czym gross bookings za kwartał wzrosły o 16,1% do 40,97 miliarda USD. Całkowity przychód firmy za trzeci kwartał wyniósł 11,19 miliarda USD, przekraczając prognozy analityków wynoszące 10,98 miliarda USD. Zysk netto Ubera za kwartał wyniósł 2,61 miliarda USD, co obejmowało 1,7 miliarda USD zysku przed opodatkowaniem z inwestycji kapitałowych firmy.
Oppenheimer skorygował cenę docelową dla Ubera z poprzednich 95,00 USD do 85,00 USD, utrzymując ocenę Outperform dla akcji firmy. Było to spowodowane umiarkowaną prognozą dla Mobility bookings Ubera, zrównoważoną lepszymi niż oczekiwano wynikami Delivery bookings i marżami. Pomimo wyzwań, program członkowski Uber One odnotował 70% wzrost rok do roku.
BTIG utrzymało ocenę Buy dla Ubera, postrzegając partnerstwo między firmami oferującymi przejazdy a deweloperami pojazdów autonomicznych jako strategię efektywną kapitałowo, pomimo postępów Tesli w technologii pojazdów autonomicznych. BofA Securities podniosło cenę docelową dla akcji Ubera, przewidując silne wyniki w trzecim kwartale. Erste Group podniosło ocenę akcji Ubera z Hold do Buy, odzwierciedlając zaufanie do potencjału firmy w zakresie znaczącego wzrostu przychodów, dochodu operacyjnego i zysku netto w nadchodzących kwartałach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki rynkowe Ubera i inicjatywy strategiczne są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 147,76 miliarda USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży transportu naziemnego. Jest to dodatkowo poparte wskazówką InvestingPro podkreślającą Ubera jako "znaczącego gracza w branży transportu naziemnego".
Omówienie w artykule potencjału wzrostu Ubera na obszarach podmiejskich i ekspansji usług dostawczych jest poparte danymi InvestingPro pokazującymi solidny wzrost przychodów o 14,44% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, przy kwartalnym wzroście przychodów na poziomie 15,93%. Ta trajektoria wzrostu jest uzupełniona wskazówką InvestingPro sugerującą, że "oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku", co jest zgodne z pozytywną perspektywą BMO Capital dla firmy.
Kondycja finansowa Ubera wydaje się silna, a firma działa na umiarkowanym poziomie zadłużenia według kolejnej wskazówki InvestingPro. Ta stabilność finansowa, w połączeniu z perspektywami wzrostu firmy, może wyjaśniać, dlaczego 4 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres, jak zauważono w dodatkowej wskazówce InvestingPro.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat pozycji rynkowej i perspektyw finansowych Ubera.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.