W środę akcje Technology One Ltd (TNE: AU) otrzymały aktualizację od UBS, a firma inwestycyjna zmieniła swoje stanowisko z neutralnego na kupuj. Firma programistyczna odnotowała również wzrost ceny docelowej do 21,90 AUD, w porównaniu z poprzednim poziomem 17,20 AUD.
Podwyższenie wyceny przez UBS opiera się na pozytywnych opiniach klientów w kluczowych grupach demograficznych, co wzmacnia zaufanie firmy do zdolności Technology One do utrzymania docelowego poziomu utrzymania przychodów netto (NRR) na poziomie 115-120% rocznie. UBS zidentyfikował kilka czynników, które wspierają NRR firmy, pomimo przewidywanego zmniejszenia korzyści z odwrócenia SaaS.
Po pierwsze, Technology One's Digital Experience Platform (DXP) została podkreślona jako znaczący czynnik, ponieważ pozwala firmie rozszerzyć zasięg na użytkowników końcowych swoich klientów, takich jak podatnicy rady.
Po drugie, model SaaS+, w którym Technology One zrzeka się początkowych opłat za wdrożenie produktu w zamian za wyższe roczne przychody cykliczne (ARR) w całym cyklu życia klienta, jest postrzegany jako pozytywny ruch.
Model ten obiecuje również skrócenie czasu potrzebnego na wdrożenie. Wreszcie, UBS zauważa potencjał czwartej generacji produktu Technology One do planowania zasobów przedsiębiorstwa (ERP), CiA, który oferuje lepsze wrażenia użytkownika.
UBS również nieznacznie wyprzedza konsensus swoimi prognozami. Prognozy firmy dotyczące ARR Technology One są o 4-7% wyższe niż konsensus szacunków na lata fiskalne 2026-2028. Ponadto UBS przewiduje, że zysk przed opodatkowaniem (PBT) będzie o 2-5% wyższy od konsensusu w tym samym okresie.
Aktualizacja i nowa cena docelowa odzwierciedlają optymistyczne perspektywy UBS dotyczące perspektyw wzrostu Technology One i jej strategicznych inicjatyw mających na celu utrzymanie i rozszerzenie bazy przychodów w nadchodzących latach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.