W poniedziałek analityk Melius utrzymał rekomendację Sprzedaj dla Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV) z niezmienną ceną docelową na poziomie 22,00 USD. W oświadczeniu analityka podkreślono obawy dotyczące strategii linii lotniczej, podkreślając potrzebę bardziej zdecydowanych i przemyślanych działań w celu sprostania obecnym wyzwaniom finansowym. Analityk zwrócił uwagę na znaczną lukę w marży, zauważając, że marża z ostatnich dwunastu miesięcy w wysokości 3% ostro kontrastuje z marżą 13% obserwowaną w tym samym okresie w 2019 roku.
Komentarz analityka sugeruje, że obecne podejście Southwest polegające na oczekiwaniu na poprawę marż nie jest opłacalną strategią długoterminową. Według analityka, chociaż kierownictwo zakomunikowało zaangażowanie w dostosowanie finansów, nie ma namacalnych dowodów na postęp w kierunku zmniejszenia 10-punktowej różnicy w stosunku do historycznych marż.
Uwagi analityka odzwierciedlają sceptycyzm co do skuteczności strategii zarządzania Southwest w obliczu rozbieżności finansowych. Ostatnie wyniki linii lotniczej wskazują na znaczny spadek w porównaniu z jej historycznymi osiągnięciami w zakresie marż, co zdaniem analityka jest powodem do niepokoju.
Powtórzenie ratingu "Sprzedaj" odbywa się w ramach szerszej rozmowy na temat kierunku i kondycji finansowej linii lotniczej. Komentarze analityka sugerują, że bez jasnego zrozumienia planów proponowanych przez interesariuszy, takich jak Elliott, nie ma pewności co do zmiany obecnego ratingu akcji Southwest.
Cena docelowa analityka na poziomie 22,00 USD pozostaje niezmieniona, sygnalizując dalsze ostrożne podejście do akcji linii lotniczej, dopóki nie pojawi się więcej informacji na temat planów firmy dotyczących rozwiązania luki marżowej i poprawy wyników finansowych.
W innych ostatnich wiadomościach Elliott Investment Management nabył udziały w Southwest Airlines o wartości prawie 2 miliardów dolarów. Aktywistyczny inwestor planuje wspierać zmiany w celu rozwiązania ostatnich problemów z wynikami linii lotniczej. Sytuacja ta ma miejsce, gdy Southwest Airlines stoi w obliczu zwiększonych kosztów i wolniejszego wzrostu przychodów, a wyzwania operacyjne dodatkowo pogarszają się z powodu mniejszych niż oczekiwano dostaw samolotów od Boeinga.
Co więcej, ostatnie analizy wskazują, że zarówno Argus, jak i Jefferies LLC obniżyły rating Southwest Airlines z "kupuj" do "trzymaj". Wynika to głównie z obaw o wysokie koszty pracownicze i opóźnione dostawy samolotów. Pomimo tych wyzwań, zauważono zaangażowanie linii lotniczej w optymalizację sieci i przyspieszenie wzrostu przychodów.
W szerszej skali, Southwest Airlines, wraz z innymi głównymi amerykańskimi liniami lotniczymi, wzywa rząd do rozwiązania problemu chronicznego niedoboru kontrolerów ruchu lotniczego. Problem ten ma wpływ na operacje linii lotniczych i może powodować opóźnienia lotów. W odpowiedzi administracja Bidena ogłosiła plany zwrócenia się o fundusze na zatrudnienie dodatkowych kontrolerów ruchu lotniczego na rok budżetowy 2025.
Wreszcie, Departament Skarbu USA ma zebrać co najmniej 492 miliony dolarów z nadchodzących aukcji, na których będzie sprzedawać warranty na zakup akcji różnych amerykańskich linii lotniczych, w tym Southwest Airlines. Warranty te zostały uzyskane w ramach warunków pomocy udzielonej liniom lotniczym w związku z COVID-19.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro ujawniają zniuansowany obraz Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) z kapitalizacją rynkową na poziomie 16,61 mld USD i perspektywicznym wskaźnikiem P / E (na I kwartał 2024 r.) Na poziomie 19,15. Pomimo obaw analityka, Southwest posiada więcej gotówki niż długu, co wskazuje na potencjalnie silniejszą pozycję finansową. Podczas gdy wskaźnik P/E sugeruje wysoką wielokrotność zysków, co jest zgodne z ostrożnością analityka, wzrost przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy był dodatni i wyniósł 7,6%, a jeszcze bardziej imponujący jest kwartalny wzrost przychodów o 10,92% w 1. kwartale 2024 r.
Dwie wskazówki InvestingPro, które są szczególnie istotne w świetle obaw analityka Meliusa, obejmują status Southwest Airlines jako znaczącego gracza w branży pasażerskich linii lotniczych oraz fakt, że analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku. Te spostrzeżenia mogą stanowić przeciwwagę dla obaw dotyczących strategii finansowej linii lotniczej i kwestii marży. Inwestorzy poszukujący głębszej analizy mogą znaleźć dodatkowe wskazówki na InvestingPro, w tym 6 innych wskazówek, które zapewniają szersze spojrzenie na wyniki i perspektywy Southwest.
Osoby zainteresowane dalszym zgłębianiem tych informacji mogą skorzystać z kodu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro. Kod ten odblokowuje kompleksowy zestaw narzędzi i profesjonalnych spostrzeżeń, które mogą być nieocenione przy podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.