W środę Citi zaktualizował swoje stanowisko w sprawie Samvardhana Motherson International (MOTHERSO:IN), podnosząc cenę docelową do INR105.00 z INR105.00, jednocześnie podtrzymując rekomendację Sprzedaj dla akcji. Firma doceniła wyniki spółki za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025 (1QFY25), które wykazały przychody zgodne z prognozami, ale spadek marż zysku, szczególnie w kluczowych segmentach, takich jak moduły i polimery, systemy wizyjne i wschodzące firmy.
Analityk zauważył, że choć popyt w Europie nadal jest słaby, to na rynkach indyjskim i chińskim pojawiają się pozytywne sygnały. Strategiczne działania Samvardhana Motherson International w kierunku dywersyfikacji, w tym segmentów innych niż motoryzacja i nieorganicznego wzrostu poprzez przejęcia, przyczyniły się do wzrostu jej przychodów.
Citi utrzymuje jednak ostrożne prognozy dotyczące globalnego popytu, co stanowi podstawę ratingu Sprzedaj. Firma przewiduje, że uruchomienie nowych zakładów typu greenfield i integracja ostatnich przejęć mogą wywierać dalszą presję na marże zysku spółki.
Skorygowana cena docelowa Citi odzwierciedla uwzględnienie tych nowych przejęć w ich prognozach, wraz z korektami wprowadzonymi w celu uwzględnienia ostatnich zmian w strukturze korporacyjnej Samvardhana Motherson International.
Pomimo skorygowanej ceny docelowej, firma zachowuje ostrożny pogląd, sugerując, że przed spółką stoją potencjalne wyzwania.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.