W poniedziałek Piper Sandler skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji PowerSchool Holdings Inc. (NYSE: PWSC), obniżając ocenę z Overweight do Neutral i obniżając cenę docelową do 22,80 USD z poprzedniej wartości 24,00 USD.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu, że PowerSchool zgodził się zostać przejęty przez Bain Capital i przekształci się w podmiot prywatny.
Transakcja, która ma zostać sfinalizowana w drugiej połowie 2024 r., wycenia PowerSchool na 5,6 mld USD. Akcjonariusze mają otrzymać 22,80 USD w gotówce za każdą akcję, którą posiadają w momencie zamknięcia transakcji.
Wypłata ta stanowi około 37% premię w stosunku do ceny akcji spółki z zeszłego miesiąca, zanim pojawiły się doniesienia o potencjalnym przejęciu.
Oferta Bain Capital jest równoznaczna z wielokrotnością wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/S) w ciągu następnych dwunastu miesięcy (NTM) na poziomie 6,9x, w oparciu o szacunki Piper Sandler. Jest to uważane za premię w porównaniu z ostatnimi podobnymi transakcjami dotyczącymi oprogramowania.
Premia ta znajduje odzwierciedlenie w cenie zamknięcia akcji PowerSchool w dniu 6 czerwca 2024 r., Która wynosiła 22,37 USD, co jest ściśle zgodne z ceną ofertową.
Obniżenie ratingu do neutralnego odzwierciedla ostatnie wydarzenia i zbliżające się zakończenie przejęcia, w wyniku którego PowerSchool Holdings Inc. stanie się spółką prywatną. Skorygowana cena docelowa w wysokości 22,80 USD jest zgodna z wypłatą gotówki, którą akcjonariusze otrzymają po sfinalizowaniu transakcji.
W innych ostatnich wiadomościach PowerSchool Holdings Inc. był przedmiotem znaczących zmian rynkowych. Oczekuje się, że firma zajmująca się technologiami edukacyjnymi zostanie przejęta przez Bain Capital w ramach transakcji o wartości 5,6 mld USD, która ma zostać zamknięta w drugiej połowie 2024 roku.
Cena przejęcia została ustalona na 22,80 USD za akcję, co skłoniło kilka firm analitycznych do skorygowania swoich ratingów akcji PowerSchool.
W szczególności Jefferies, RBC Capital, Needham i Cantor Fitzgerald obniżyły ocenę akcji, dostosowując swoje docelowe ceny do ceny przejęcia zaproponowanej przez Bain Capital.
Przychody PowerSchool w I kwartale wyniosły 185,0 mln USD, nieco powyżej konsensusu, a skorygowana EBITDA przekroczyła oczekiwania o 6,2%.
Oprócz tych najważniejszych danych finansowych, PowerSchool integruje możliwości sztucznej inteligencji z ofertą swoich produktów, zamykając transakcje o wartości około 400 000 USD i budując rurociąg o wartości blisko 10 milionów USD. Są to ostatnie wydarzenia dla PowerSchool, zapewniające inwestorom kluczowe punkty zainteresowania.
InvestingPro Insights
W miarę jak PowerSchool Holdings Inc. (NYSE:PWSC) przygotowuje się do przekształcenia w podmiot prywatny w ramach przejęcia przez Bain Capital, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają zniuansowanego obrazu kondycji finansowej spółki. Pomimo tego, że analitycy zrewidowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, oczekuje się, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku. Ponadto akcje PowerSchool wykazały silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, ze wzrostem o 24.02%, odzwierciedlając optymizm inwestorów w związku z wiadomościami o przejęciach.
Dane InvestingPro wskazują na kapitalizację rynkową w wysokości 3,73 mld USD i wysoką stopę wzrostu przychodów o 16,0% w pierwszym kwartale 2024 r., co sugeruje silną ekspansję top-line. Jednak wskaźnik P/E spółki pozostaje ujemny, co wskazuje, że nie była ona rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Co więcej, przy wskaźniku PEG wynoszącym 1,5, przyszły wzrost zysków akcji może być uwzględniony w bieżącej wycenie.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w temat, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki dotyczące PowerSchool Holdings Inc. na stronie https://www.investing.com/pro/PWSC. Aby jeszcze bardziej ulepszyć swoje badania inwestycyjne, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro +. Dostępnych jest jeszcze 11 porad InvestingPro, zapewniających kompleksową analizę umożliwiającą podejmowanie świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.