W piątek RBC Capital Markets skorygował swoje stanowisko w sprawie Outset Medical Inc. (NASDAQ: OM), podnosząc rating akcji do Outperform z Sector Perform i podnosząc cenę docelową do 6,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 5,00 USD. Akcje Outset Medical są obecnie postrzegane jako niedowartościowane, notowane ze znacznym dyskontem w porównaniu do historycznych norm i poniżej wartości gotówkowej spółki na akcję.
Analiza firmy wskazuje, że akcje Outset Medical są notowane na poziomie 1,0-krotności sprzedaży w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM), co jest znacznie niższe niż ich 5-letnia średnia, z wyłączeniem okresu Covid, wynosząca około 3,5-krotności.
Nowa cena docelowa opiera się na 1,5-krotności wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (EV/Sales) w oparciu o szacunki sprzedaży firmy na 2025 r. Pomimo konserwatywnego charakteru tej wyceny, potencjał wzrostu jest postrzegany jako znaczny, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że akcje zamknęły się na poziomie 3,59 USD w dniu 20 czerwca, czyli poniżej ceny gotówkowej na akcję wynoszącej 4,46 USD.
Zainteresowanie Outset Medical jest ograniczone, ale pozytywne, a inwestorzy chcą wykorzystać obecną dyslokację na rynku. Chociaż akcje spadły w tym roku o 33%, w tym kwartale odbiły o 64%. Ożywienie to przypisuje się zatwierdzeniu Tablo Cart, które ma katalizować odrodzenie sprzedaży konsoli Tablo, zgodnie z wcześniejszymi trendami.
RBC Capital przewiduje, że Outset Medical powróci do znacznego wzrostu w drugiej połowie 2024 r. ze względu na korzystne dane porównawcze z poprzedniego roku i prognozuje wysoki wzrost w latach 2025-2027. Wraz z tym wzrostem oczekuje się również poprawy rentowności spółki. Czynniki te stanowią podstawę decyzji o podniesieniu wartości akcji i podniesieniu ceny docelowej.
W innych niedawnych wiadomościach Outset Medical poinformował o przychodach za pierwszy kwartał w wysokości 28,2 mln USD, na co wpływ miało zatrzymanie statku TabloCart i cyberatak. Pomimo tych niepowodzeń firma spodziewa się zrealizować swoje roczne prognozy po odbiciu zamówień na leczenie.
Outset Medical ogłosił znaczący plan restrukturyzacji w celu zmniejszenia wykorzystania środków pieniężnych o ponad 100 mln USD do 2027 r., dążąc do wcześniejszego osiągnięcia progu rentowności przepływów pieniężnych bez dodatkowego kapitału. Plan ten podkreśla zaangażowanie firmy w model powtarzalnych przychodów i ekspansję rynkową.
Firma utrzymuje pozytywne prognozy dotyczące rocznego wzrostu przychodów w latach 2025-2027. Ponad 200 konsol Tablo jest używanych w placówkach podostrych, co wskazuje na znaczny potencjał wzrostu. Firma spodziewa się również, że TabloCart będzie napędzał wzrost sprzedaży w drugiej połowie roku.
Outset Medical potwierdził swoje prognozy dotyczące przychodów i marży brutto na cały rok 2024 i przewiduje osiągnięcie progu rentowności przepływów pieniężnych wcześniej niż wcześniej oczekiwano. Te ostatnie wydarzenia podkreślają odporność firmy i jej strategiczne ukierunkowanie w obliczu wyzwań zewnętrznych.
InvestingPro Insights
Ponieważ Outset Medical Inc. (NASDAQ: OM) otrzymał zaktualizowaną prognozę od RBC Capital Markets, ważne jest, aby wziąć pod uwagę różne wskaźniki finansowe i spostrzeżenia analityków, które mogą zapewnić inwestorom dalszy kontekst. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Outset Medical wynosi 185,42 mln USD, co odzwierciedla jej obecną wycenę rynkową.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły 125,08 mln USD, a zysk brutto 30,79 mln USD, co wskazuje na marżę zysku brutto na poziomie 24,61%. Pomimo tych danych, marża zysku operacyjnego spółki wynosi -130,48%, co podkreśla wyzwania stojące przed nią w zakresie osiągnięcia rentowności.
InvestingPro Tips sugeruje, że chociaż analitycy skorygowali swoje zyski w górę na nadchodzący okres, nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. Jest to zgodne z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -1,1, co dodatkowo wskazuje, że zyski nie nadążają obecnie za ceną akcji spółki.
Co więcej, ruchy cen akcji były dość zmienne, ze znacznym spadkiem o 83,48% w ciągu ostatniego roku, ale silnym zwrotem o 71,53% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Zmienność ta może stanowić okazję dla inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Outset Medical, warto zauważyć, że spółka nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może wpływać na decyzje inwestycyjne osób poszukujących regularnych strumieni dochodów. Co więcej, dzięki płynnym aktywom przewyższającym krótkoterminowe zobowiązania, spółka utrzymuje solidną pozycję płynnościową.
Inwestorzy zainteresowani bardziej kompleksową analizą mogą znaleźć dodatkowe porady InvestingPro na stronie https://www.investing.com/pro/OM. Obecnie dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy Outset Medical. Aby uzyskać dostęp do tych porad, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.