W środę BofA Securities zainicjował analizę MKS Instruments (NASDAQ: MKSI), czołowego dostawcy krytycznych podsystemów do urządzeń do produkcji płytek, z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 160 USD. Analityk firmy ustalił cenę docelową na podstawie 14-krotności oczekiwanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na rok kalendarzowy 2025, co jest zgodne z rówieśnikami firmy.
MKS Instruments, założona w 1961 r., specjalizuje się w precyzyjnych podsystemach próżniowych, fotonicznych, laserowych, chemicznych i opakowaniowych. Komponenty te są integralną częścią narzędzi wykorzystywanych przez wiodących klientów w zakresie sprzętu do produkcji wafli. BofA Securities przewiduje znaczny wzrost zysków spółki, prognozując wzrosty rok do roku o 19%, 47% i 17% odpowiednio w latach kalendarzowych 2024, 2025 i 2026. Prognoza ta kontrastuje z 56% spadkiem oczekiwanym w 2023 roku.
Analityk uważa, że wzrost MKS Instruments będzie napędzany przez odrodzenie popytu na sprzęt do produkcji wafli, stymulowany rozwojem najnowocześniejszych chipów sztucznej inteligencji, odbiciem na rynku komputerów osobistych i smartfonów oraz globalnymi działaniami związanymi z reorganizacją produkcji półprzewodników, w tym grantami CHIPS. Ponadto firma spodziewa się, że zmniejszy poziom zadłużenia, a wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA spadnie poniżej 3-krotności do roku kalendarzowego 2026.
Pomimo pozytywnych prognoz, BofA Securities dostrzega również ryzyko związane z cyklicznym charakterem branży półprzewodników i wyższym niż przeciętne zadłużeniem MKS Instruments. Czynniki te mogą potencjalnie wpłynąć na wyniki spółki w przyszłości.
Z innych niedawnych wiadomości, MKS Instruments znalazło się pod lupą analityków Deutsche Bank, którzy wydali rekomendację Trzymaj, powołując się na długoterminowy potencjał pomimo presji cyklicznej. Niedawne przejęcie Atotech przez spółkę, zakończone w sierpniu 2022 r., jest postrzegane jako strategiczne posunięcie, które może zmniejszyć zmienność przychodów. Utrzymują się jednak wyzwania związane z cyklicznymi przeciwnościami, które mają wpłynąć na spółkę w nadchodzących kwartałach. MKS Instruments również znalazł się w centrum uwagi ze względu na korekty finansowe. TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla MKS Instruments i podniósł docelową cenę akcji do 160 USD, powołując się na potencjał spółki do skorzystania z oczekiwanego odbicia w wydatkach na sprzęt do produkcji płytek (WFE). KeyBanc Capital Markets i Needham również podniosły swoje ceny docelowe dla MKS Instruments, uznając udane refinansowanie zadłużenia spółki i korzystne pozycjonowanie w sektorze sprzętu półprzewodnikowego. W ostatnim czasie spółka MKS Instruments zwiększyła i wyceniła swoją prywatną ofertę zamiennych obligacji uprzywilejowanych z 1,0 mld USD do 1,2 mld USD z terminem zapadalności w 2030 roku. Oczekuje się, że wpływy z tej oferty zostaną wykorzystane przede wszystkim na spłatę niespłaconego kredytu terminowego B. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne zarządzanie finansami MKS Instruments i zaangażowanie w redukcję dźwigni finansowej.
InvestingPro Insights
Ponieważ MKS Instruments (NASDAQ: MKSI) zyskuje korzystne perspektywy od BofA Securities, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro dodatkowo wzbogacają obraz inwestycji. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 9,36 mld USD, MKS Instruments wykazuje znaczącą obecność w branży półprzewodników. Chociaż wskaźnik ceny do zysków (P/E) spółki wynosi -5,04, co wskazuje na ostatnie wyzwania w zakresie rentowności, analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, sugerując potencjalny zwrot. Jest to dodatkowo wspierane przez odporną historię dywidend, w której spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 14 kolejnych lat, odzwierciedlając zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto płynne aktywa MKS Instruments przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową.
Inwestorzy powinni zauważyć, że MKS Instruments doświadczył znacznej zmienności cen, ale w ciągu ostatnich sześciu miesięcy odnotował również duży wzrost cen, handlując w pobliżu 52-tygodniowego maksimum. Ta dynamika jest zgodna z przewidywaniami analityka, że firma powróci do rentowności w tym roku. Dla tych, którzy rozważają dodanie MKS Instruments do swojego portfela, InvestingPro oferuje kilka dodatkowych wskazówek, w tym wgląd we wzrost przychodów i marże zysku operacyjnego. Obecnie dostępnych jest jeszcze 8 porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem strony InvestingPro firmy. Aby uzyskać głębszą analizę i podejmować najbardziej świadome decyzje, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.