W piątek Morgan Stanley obniżył ocenę akcji L3Harris Technologies (NYSE: LHX) z Overweight do Equalweight i obniżył cenę docelową do 257 USD z 275 USD. Korekta odzwierciedla strategiczną zmianę opartą na analizie porównawczej branży i ostatnich wydarzeniach finansowych.
Obniżenie ratingu wynika z ponownej oceny perspektyw wzrostu L3Harris w porównaniu z innymi spółkami z sektora obronnego. Wzrost zaległości firmy od początku roku, który jest o około 3% niższy od konkurencji, sugeruje, że inni w branży mogą dostrzec bardziej znaczące korzyści ze złagodzenia ograniczeń w łańcuchu dostaw.
Ponadto niedawne przejęcie Aerojet przez L3Harris zwiększyło poziom zadłużenia, a dźwignia finansowa osiągnęła około 3,2-krotność do końca drugiego kwartału 2024 roku. Oczekuje się, że to podwyższone zadłużenie ograniczy krótkoterminowe możliwości wykorzystania kapitału przez firmę w porównaniu z innymi głównymi wykonawcami w dziedzinie obronności.
Pomimo tych obaw Morgan Stanley przyznaje, że akcje L3Harris pozostają atrakcyjnie wycenione, biorąc pod uwagę wskaźniki ceny do zysków (P/E) i ceny do wolnych przepływów pieniężnych (P/FCF) w porównaniu z innymi firmami z sektora.
Niemniej jednak firma spodziewa się, że konkurenci z większą swobodą w zakresie wdrażania kapitału prawdopodobnie doświadczą bardziej znaczącego wzrostu cen akcji.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego obniżenia ratingu L3Harris Technologies (NYSE: LHX) przez Morgan Stanley, bliższe przyjrzenie się wskaźnikom finansowym spółki i wynikom rynkowym może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa L3Harris wynosi 43,75 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży lotniczej i obronnej. Podczas gdy wskaźnik P/E wynosi stosunkowo wysokie 36,72, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. jest bardziej korzystny i wynosi 25,58, co sugeruje lepszą wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
InvestingPro Tips podkreśla, że L3Harris ma doświadczenie w podnoszeniu dywidendy przez 22 kolejne lata, co jest zgodne z rentownością dywidendy spółki na poziomie 2,01% według najnowszych danych. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w tym wzrost o 1,75% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Ponadto 12 analityków skorygowało w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, wskazując na pozytywne perspektywy rentowności spółki, co jest dodatkowo wspierane przez przewidywany wzrost zysku netto w tym roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy i dodatkowych spostrzeżeń, na stronie: https://www.investing.com/pro/LHX dostępnych jest 11 kolejnych porad InvestingPro. Wskazówki te zagłębiają się w kondycję finansową firmy, wyniki akcji i pozycję w branży, zapewniając kompleksową perspektywę inwestycyjną dla L3Harris Technologies.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.