W czwartek Evercore ISI podniósł cenę docelową dla akcji KB Home (NYSE: KBH) do 86 USD z poprzednich 78 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform dla akcji. Korekta ta nastąpiła po wynikach KB Home za drugi kwartał roku obrotowego 2024, które przekroczyły oczekiwania analityków.
Firma budowlana odnotowała skorygowany rozwodniony zysk na akcję (EPS) w wysokości 2,16 USD, z wyłączeniem 1,2 mln USD opłat za zaniechanie działalności. Wartość ta przekroczyła szacunki Evercore ISI na poziomie 1,86 USD, a także konsensus szacunkowy na poziomie 1,72 USD.
Wyniki finansowe firmy wykazały solidność w kluczowych obszarach w ciągu kwartału. Marża brutto wyniosła 21,2%, nieco powyżej szacowanych 21,0%, a koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) wyniosły 10,1%, co jest wynikiem lepszym od oczekiwanych 10,5%. Średnia cena sprzedaży (ASP) KB Home wyniosła 483 000 USD, zgodnie z prognozami, a liczba zamknięć wyniosła 3 523, blisko szacunków na poziomie 3 478.
KB Home odnotował również wzrost zamówień, o 2% rok do roku, wobec oczekiwanego braku wzrostu. Zarząd spółki skomentował odporność kupujących na obecnym rynku. Co więcej, spółka podtrzymała lub podniosła swoje prognozy dla większości wskaźników na cały rok fiskalny 2024.
W wyniku dobrych wyników kwartalnych Evercore ISI zrewidował swoje szacunki EPS dla KB Home na lata fiskalne 2024 i 2025 odpowiednio do 8,47 USD (wzrost z 8,22 USD) i 9,17 USD (wzrost z 8,71 USD). Zrewidowana cena docelowa w wysokości 86 USD opiera się na 10,5-krotności szacunków zysków firmy na dwanaście miesięcy do przodu.
W innych ostatnich wiadomościach KB Home przekroczył swoje prognozy na II kwartał, odnotowując znaczące zmiany, w tym wzrost zamówień netto i wartości rok do roku. Całkowite przychody spółki przekroczyły 1,7 mld USD, a zysk na akcję wyniósł 2,15 USD. Te dobre wyniki zostały wsparte zaległościami o wartości ponad 3 miliardów dolarów i lepszym czasem budowy, pomimo wyzwań, takich jak rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych.
Jeśli chodzi o alokację kapitału, KB Home wykazał się proaktywnym podejściem, z co najmniej 250 milionami dolarów odkupu akcji i ponad 1 miliardem dolarów zwróconym akcjonariuszom. Ta wiara w dalszy wzrost i rentowność jest również widoczna w strategicznych inwestycjach firmy w grunty i skupieniu się na sprzedaży na zamówienie, co przyczynia się do pozytywnych perspektyw.
W bieżącym roku obrotowym KB Home spodziewa się przychodów na poziomie 6,8 mld USD. Chociaż firma stoi w obliczu potencjalnych wyzwań, takich jak zwiększone zapasy odsprzedaży na niektórych rynkach i opóźnienia w otwieraniu społeczności, nadal dąży do wzrostu, planując skrócenie czasu budowy do zakresu od czterech do pięciu miesięcy. Ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne inicjatywy KB Home mające na celu osiągnięcie długoterminowego sukcesu.
InvestingPro Insights
KB Home (NYSE: KBH) wykazał obiecującą trajektorię finansową, co znalazło odzwierciedlenie w niedawnym pobiciu zysków za 2. kwartał 2024 roku. Inwestorzy śledzący akcje mogą znaleźć dodatkowy kontekst dzięki danym InvestingPro, które podkreślają obecną pozycję rynkową spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,12 mld USD i skorygowanym wskaźniku P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. na poziomie 8,44, KB Home prezentuje atrakcyjny obraz wyceny. Przychody spółki w tym samym okresie wyniosły około 6,44 mld USD, pomimo niewielkiego spadku wzrostu przychodów. Co więcej, solidna marża zysku brutto na poziomie 21,89% jest ściśle zgodna z marżami brutto zgłoszonymi w ostatnich zyskach.
Dwie wskazówki InvestingPro, które mogą zainteresować akcjonariuszy, obejmują silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych spółki, która wspiera wycenę, oraz imponującą historię utrzymywania wypłat dywidend przez 39 kolejnych lat, co oznacza wiarygodny zwrot dla inwestorów. Ponadto warto zauważyć, że analitycy przewidują, że KB Home będzie rentowny w tym roku, co prawdopodobnie przyczynia się do pozytywnych prognoz Evercore ISI.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w finanse KB Home i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje kompleksowy zestaw dodatkowych wskazówek. Dostępnych jest 7 dodatkowych porad InvestingPro, zapewniających bardziej szczegółowy wgląd w wyniki spółki i potencjalne możliwości inwestycyjne. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zwiększając swoje narzędzia do badania inwestycji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.