W czwartek cena akcji Intel Corporation (NASDAQ: NASDAQ:INTC) spadła o 1,67%, osiągając rano poziom 30,23 USD. Akcje odnotowały znaczny spadek o 36,74% od początku roku i są obecnie notowane z 25% premią w stosunku do wartości księgowej. Według Lynx Equity Strategy, pomimo obecnych niskich poziomów, akcje mogą być narażone na dalsze spadki, jeśli kwestie wypływu gotówki spółki nie zostaną rozwiązane, co sugeruje, że premia może się zmniejszyć.
Firma wskazała, że dla zwykłych inwestorów akcje nie stwarzają wielu możliwości, z wyjątkiem być może krótkoterminowej transakcji opartej na oczekiwanych rozczarowaniach w zakresie wskaźników marży i przepływów pieniężnych. Lynx Equity Strategy zwrócił również uwagę na potencjał inwestorów-aktywistów do wkroczenia i zażądania zmian od kierownictwa z powodu narastających negatywnych czynników.
Na początku tego tygodnia Intel ogłosił zwolnienia, które zdaniem Lynx Equity Strategy były nieplanowane. Firma sugeruje, że przychody za drugi kwartał mogły być niższe niż przewidywało kierownictwo, co wymusiło zwolnienia w celu ochrony marż i powstrzymania odpływu gotówki. Pomimo oczekiwań, że wolne przepływy pieniężne (FCF) osiągną najniższy poziom w pierwszym kwartale, z poprawą w drugiej połowie, Lynx Equity jest sceptyczny, biorąc pod uwagę trudną linię produktów firmy i odpływ gotówki z Intel Foundry Services (IFS).
Konsensus dotyczący nakładów inwestycyjnych (capex) na rok fiskalny 2025 ma pozostać stabilny, ale wymagałoby to zwiększenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w przyszłym roku w celu zrównoważenia nakładów inwestycyjnych. Jeśli zarząd nie będzie w stanie zapewnić inwestorów o takiej poprawie, prognoza nakładów inwestycyjnych na kolejny rok może wymagać korekty.
Lynx Equity Strategy wskazał również na wyzwania w tradycyjnym segmencie centrów danych Intela, bez spodziewanych zysków i potencjalnych strat w zamówieniach na rzecz AMD z powodu opóźnień w rozwoju Sierra Forest Intela. Co więcej, następna generacja Granite Rapids Intela jest również opóźniona, co może skłonić dostawców usług chmurowych (CSP) do preferowania oferty AMD.
Jeśli chodzi o sztuczną inteligencję (AI), firma nie jest pod wrażeniem postępów Intela, określając Gaudi2 jako rozwiązanie tymczasowe i wyrażając wątpliwości co do terminowości produktów Gaudi3 i Falcon Shore nowej generacji. Ponadto analitycy przewidują, że zainteresowanie klientów usługami Intel Foundry Services (IFS) może osłabnąć z powodu opóźnień w harmonogramie dostaw, a podobne obawy dotyczą nowych fabryk.
W innych niedawnych wiadomościach Intel ogłosił również opracowanie optycznego interkonektu obliczeniowego (OCI), mającego na celu zwiększenie szybkości przetwarzania danych w infrastrukturze sztucznej inteligencji. Inicjatywa ta wynika z ambicji Intela, aby osiągnąć 1 miliard dolarów skumulowanych przychodów z oprogramowania do końca 2027 roku, po udanym wejściu w usługi oprogramowania.
W ramach współpracy spółka zależna Intela, Mobileye, rozszerza swoje partnerstwo technologiczne z Zeekr, marką mobilności elektrycznej premium. Partnerstwo ma na celu przyspieszenie lokalizacji technologii Mobileye w Chinach i zintegrowanie ich z przyszłymi modelami Zeekr na rynku globalnym.
InvestingPro Insights
Intel Corporation (NASDAQ: INTC) znajduje się w trudnym okresie, co znajduje odzwierciedlenie w jej ostatnich wynikach giełdowych. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Intela wynosi 126,73 mld USD, przy wskaźniku Cena/Zysk (P/E) na poziomie 31,01, który koryguje się do 30,33 na podstawie ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Pomimo niewielkiego spadku przychodów o 2,09% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, spółka odnotowała kwartalny wzrost przychodów o 8,61% w I kwartale 2024 r., co wskazuje na potencjał ożywienia. Stopa dywidendy Intela pozostaje na poziomie 1,63%, co pokazuje jego zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom, trend utrzymywany przez 33 kolejne lata.
InvestingPro Tip podkreśla pozycję Intela jako znaczącego gracza w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego, co może zapewnić inwestorów o jego stabilności rynkowej. Co więcej, choć w ciągu ostatnich sześciu miesięcy akcje Intela znacznie straciły na wartości, osiągając łączny zwrot na poziomie -28,61%, analitycy przewidują, że w tym roku spółka osiągnie zyski, co może stanowić punkt zwrotny dla Intela. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, na stronie https://www.investing.com/pro/INTC dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksowe spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową Intela.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.