W środę Axis Capital Limited skorygował swoje stanowisko w sprawie ICICI Bank (ICICIBC:IN) (NYSE:IBN), zmieniając rating z "Kupuj" na "Dodaj", jednocześnie podnosząc cenę docelową do 1,370 INR z 1,300 INR. Korekta odzwierciedla konsekwentny wzrost zysków banku i solidną rentowność, które sprawiły, że akcje osiągnęły lepsze wyniki niż inne spółki w ciągu ostatnich sześciu do dwunastu miesięcy.
ICICI Bank wykazał się solidnymi wynikami giełdowymi, osiągając zyski w wysokości 25% i 31% odpowiednio w ciągu ostatnich sześciu i dwunastu miesięcy. Wyniki te przewyższyły 13% i 26% wzrosty Nifty 50 w tych samych ramach czasowych, a także 11% i 17% wzrosty Nifty Bank. W odpowiedzi na wyniki finansowe banku, Axis Capital Limited podniósł swoje szacunki zysku po opodatkowaniu (PAT) na lata fiskalne 2025 i 2026 odpowiednio o 2% i 3%.
Korekta w górę ceny docelowej banku opiera się na metodzie wyceny sum-of-the-parts (SoTP), biorąc pod uwagę prognozowany spadek kosztów operacyjnych. Pomimo pozytywnej rewizji, oczekiwany zwrot z aktywów (RoA) banku w latach obrotowych 2025 i 2026 ma być nieco niższy niż 2,5% RoA prognozowany na czwarty kwartał roku obrotowego 2025, ze względu na spadek marży odsetkowej netto (NIM).
Obecnie akcje ICICI Bank są notowane przy wielokrotności 2,5-krotności prognozowanej ceny do skorygowanej wartości księgowej (P / adj. B) dla podstawowego banku w roku podatkowym 2026 i 14,7-krotności wskaźnika ceny do zysków (P / E), w oparciu o złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie 13% dla zysków z lat podatkowych 2024-2026. Zrewidowana cena docelowa sugeruje niewielki wzrost z obecnych poziomów, co skłania do zmiany ratingu inwestycyjnego na "Dodaj".
W innych niedawnych wiadomościach ICICI Bank poinformował o szeregu istotnych wydarzeń. Bank ogłosił wyniki finansowe za kwartał i rok obrotowy kończący się 31 marca 2024 r., wykazując znaczny wzrost zarówno zysku przed opodatkowaniem, jak i zysku netto.
W kwartale zakończonym 31 marca 2024 r. zysk ICICI Bank przed opodatkowaniem, z wyłączeniem skarbu państwa, wzrósł o 19,2% do 14 602 crore, podczas gdy zysk netto wzrósł o 17,4% do 10 708 crore w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.
Ponadto ICICI Bank mianował pana Pradeepa Kumara Sinhę na stanowisko niewykonawczego prezesa w niepełnym wymiarze godzin po przejściu na emeryturę pana Girisha Chandry Chaturvediego. Bank ogłosił również rezygnację pana Pranava Mishry, członka kierownictwa wyższego szczebla banku, która wejdzie w życie 9 lipca 2024 roku.
Zarząd banku rozważa również pozyskanie funduszy poprzez emisję dłużnych papierów wartościowych, w tym niezamiennych skryptów dłużnych, w drodze oferty prywatnej oraz rozważenie wykupu dłużnych papierów wartościowych w ramach prawnie dozwolonych limitów. To strategiczne posunięcie ma na celu wzmocnienie bazy kapitałowej banku i zwiększenie jego zdolności do zaspokajania potrzeb finansowych klientów.
Wreszcie, ICICI Bank zaplanował rozmowę telefoniczną z mediami i analitykami w celu omówienia wyników finansowych za kwartał i rok obrotowy zakończony 31 marca 2024 r.
InvestingPro Insights
Odporność operacyjna i wyniki finansowe ICICI Bank nadal kształtują jego obecność na rynku, a bank jest znaczącym graczem w branży bankowej. W szczególności bank wykazał zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez cztery kolejne lata. Jest to zgodne z pozytywnymi perspektywami Axis Capital Limited, wzmacniając solidną trajektorię rentowności banku.
Dane InvestingPro podkreślają solidne wskaźniki finansowe ICICI Bank, w tym wskaźnik P / E na poziomie 19.69 i jeszcze bardziej atrakcyjny wskaźnik PEG na poziomie 0.67, co sugeruje, że wzrost zysków banku może być niedowartościowany. Co więcej, wzrost przychodów banku był imponujący, ze wzrostem o 35.34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 4. kwartału 2024 roku. Inwestorzy powinni również zauważyć, że ICICI Bank jest notowany w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, co odzwierciedla silne zaufanie rynku poparte znacznym wzrostem cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w potencjał inwestycyjny ICICI Bank, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp pod adresem https://www.investing.com/pro/IBN. Wskazówki te zapewniają dalszy wgląd w wyniki banku i perspektywy na przyszłość. Ponadto czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując bogactwo wiedzy i narzędzi inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.