Piątek - Frontdoor Inc. (NASDAQ: FTDR) otrzymał aktualizację od Williama Blaira, przechodząc z Market Perform do Outperform. Firma podaje poprawę perspektyw wzrostu jako główny powód zmiany ratingu.
Optymizm jest zakorzeniony w oczekiwaniu na lepsze warunki mieszkaniowe napędzane przez różne czynniki, w tym złagodzenie Rezerwy Federalnej, niższą inflację oraz ekspansję programów rabatowych i affinity, które mają wzmocnić wzrost organiczny w 2025 roku.
Analityk z William Blair podkreślił, że chociaż główne kanały Frontdoor nadal znajdują się pod presją, wydaje się, że na horyzoncie pojawia się punkt zwrotny. Analityk przewiduje, że umowa 2-10 Home Buyers Warranty (2-10 HBW) przyczyni się do wzrostu przychodów o ponad 15% w przyszłym roku, działając jako pomost do 2026 r., kiedy warunki mieszkaniowe prawdopodobnie ulegną dalszej poprawie, umożliwiając ekspansję podstawowych kanałów.
Oprócz wzrostu przychodów, analityk spodziewa się, że Frontdoor utrzyma wysokie marże. Prognoza ta opiera się na założeniu, że inflacja spadnie, a firma skorzysta z już wprowadzonych ulepszeń procesów. Przewiduje się, że czynniki te doprowadzą do zysku na akcję (EPS) w wysokości 2,90 USD w 2025 r. lub 3,10 USD po uwzględnieniu transakcji 2-10 HBW.
Raport kończy się prognozą finansową, zauważając, że obecna cena akcji nie odzwierciedla w pełni przewidywanych pozytywnych zmian. Akcje Frontdoor są notowane na poziomie około 14-krotności szacunków EPS pro forma firmy na 2025 r., Co jest uważane za niskie w porównaniu z historycznymi wycenami w wysokich dziesiątkach. Sugeruje to, że rynek mógł nie w pełni uwzględnić perspektywy wzrostu firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Frontdoor Inc. był przedmiotem wielu ulepszeń analitycznych i strategicznych zmian. William Blair podniósł rating Frontdoor z Market Perform do Outperform, powołując się na poprawiające się perspektywy wzrostu napędzane lepszymi warunkami mieszkaniowymi, niższą inflacją oraz ekspansją programów rabatowych i affinity. Optymizm firmy wynika również z przejęcia przez Frontdoor 2-10 Home Buyers Warranty, które ma przyczynić się do wzrostu przychodów o ponad 15% w przyszłym roku i zysku na akcję w wysokości 3,10 USD.
Na froncie finansowym, Frontdoor przekroczył oczekiwania analityków w drugim kwartale, raportując EBITDA w wysokości 158 mln USD i przychody w wysokości 542 mln USD. Te dobre wyniki skłoniły Oppenheimer do podniesienia ceny docelowej dla Frontdoor z 44 USD do 50 USD przy jednoczesnym utrzymaniu oceny Outperform. Kierownictwo spółki podniosło również swoje całoroczne prognozy na 2024 r., a skorygowana prognoza EBITDA wynosi obecnie od 385 mln USD do 395 mln USD.
KeyBanc utrzymał swoją ocenę wagi sektorowej dla Frontdoor po przejęciu 2-10 Home Buyers Warranty. Oczekuje się, że to strategiczne przejęcie zdywersyfikuje bazę klientów Frontdoor i zapewni nową ekspozycję rynkową, szczególnie w zakresie sprzedaży nowych domów. Oczekuje się, że przejęcie, które ma zostać sfinalizowane w czwartym kwartale 2024 r., pozytywnie wpłynie na skorygowaną EBITDA Frontdoor i wolne przepływy pieniężne począwszy od 2025 r.
Wreszcie, pomimo wyzwań na rynku gwarancji mieszkaniowych, Frontdoor odnotował solidny pierwszy kwartał 2024 r., przy 3% wzroście przychodów do 378 mln USD i 33% wzroście skorygowanej EBITDA do 71 mln USD.
Firma podniosła swoje całoroczne prognozy na 2024 r., Prognozując przychody między 1,81 mld USD a 1,84 mld USD oraz skorygowaną EBITDA między 360 mln USD a 370 mln USD. Te ostatnie wydarzenia pokazują odporność i zdolność adaptacji Frontdoor w obliczu wyzwań branżowych.
InvestingPro Insights
Najnowsza analiza InvestingPro zapewnia głębsze spojrzenie na kondycję finansową i wyniki rynkowe Frontdoor Inc (NASDAQ: FTDR). Doskonały wynik Piotroskiego na poziomie 9 wskazuje na mocne finanse, podczas gdy niski wskaźnik P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, wynoszący obecnie 15,22, sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w świetle potencjału zysków. Znaczący zwrot spółki w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 16,58%, odzwierciedla pozytywne nastroje rynkowe, które są zgodne z aktualizacją od Williama Blaira.
InvestingPro zauważa również, że Frontdoor był notowany przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 21,16, co może być oznaką wysokich oczekiwań rynku co do przyszłych wyników spółki. Ponadto silny zwrot spółki w ciągu ostatniego miesiąca i trzech miesięcy, wynoszący odpowiednio 30.42% i 30.81%, dodatkowo podkreśla zwyżkowy trend zidentyfikowany przez analityków. Warto wspomnieć, że Frontdoor nie wypłaca dywidendy, co może być brane pod uwagę przez inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, na ich platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro.
Te spostrzeżenia, w szczególności wynik Piotroskiego i wskaźnik P / E, uzupełniają optymistyczne prognozy analityka Williama Blaira dla Frontdoor, sugerując, że firma jest nie tylko gotowa do wzrostu, ale także solidna finansowo. Gdy inwestorzy rozważają potencjał poprawy warunków mieszkaniowych i strategiczne posunięcia Frontdoor, te wskaźniki InvestingPro oferują cenny kontekst dla wyceny spółki i jej wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.