W czwartek BofA Securities zrewidował swoje stanowisko w sprawie akcji Esperion Therapeutics (NASDAQ: ESPR), zmieniając ocenę z neutralnej na gorszą i dostosowując cenę docelową do 2,50 USD z poprzednich 2,90 USD.
Zmiana ta odzwierciedla obawy związane z nasilającą się konkurencją ze strony giganta farmaceutycznego Merck. W ubiegłym tygodniu Merck ogłosił zamiar porównania swojego doustnego inhibitora PCSK9, MK-0616, z kwasem bempedoinowym (BA) firmy Esperion w badaniach klinicznych.
Analityk z BofA Securities zauważył, że chociaż kwas bempedoinowy ma kilka pozytywnych aspektów, takich jak dobra tolerancja, podawanie doustne, opłacalność i przydatność dla pacjentów ze stanem przedcukrzycowym / cukrzycą, jego stosunkowo niska skuteczność sprawiła, że trudno było wyobrazić sobie powszechne przyjęcie. Natomiast inne leki z tej samej klasy, takie jak doustne PCSK9 i CETP, nie tylko mają te same zalety, ale także wykazują znacznie większą redukcję LDL-C, co jest kluczową miarą skuteczności.
Na decyzję o obniżeniu ratingu akcji Esperion ma również wpływ potencjał firmy Merck do wczesnego zaatakowania kwasu bempedoinowego i ewentualnego złożenia oświadczeń na etykiecie, które mogłyby wpłynąć na pozycję rynkową Esperion.
W związku z tym BofA Securities zaktualizował swoje prognozy dla Esperion i zwiększył średni ważony koszt kapitału (WACC) do 9% z 8%, aby odzwierciedlić zwiększone ryzyko. Korekta ta doprowadziła do ustalenia nowego celu cenowego dla akcji Esperion na poziomie 2,50 USD.
W innych niedawnych wiadomościach Esperion Therapeutics poczynił znaczące postępy w różnych aspektach swojej działalności. Firma odnotowała znaczny wzrost przychodów w pierwszym kwartale 2024 r., osiągając łącznie 137,7 mln USD, w tym znaczne 100 mln USD z ugody związanej z postępowaniem sądowym. Przychody netto firmy w Stanach Zjednoczonych również wzrosły o 46% w porównaniu z rokiem poprzednim, wynosząc 24,8 mln USD.
Ponadto FDA zatwierdziła rozszerzone etykiety dla leków Esperion, NEXLETOL i NEXLIZET, pozycjonując je jako jedyne niestatynowe zatwierdzone do zmniejszania ryzyka sercowo-naczyniowego u pacjentów. Ponadto Komisja Europejska zatwierdziła rozszerzone wskazania dla leków Esperion, NILEMDO i NUSTENDI, w celu zmniejszenia ryzyka sercowo-naczyniowego i obniżenia poziomu LDL-C u pacjentów stosujących statyny lub nie.
W ramach odrębnego wydarzenia, Esperion i Otsuka Pharmaceutical ogłosiły pomyślne wyniki badania fazy 3 kwasu bempedoinowego w Japonii, skierowanego do pacjentów z hipercholesterolemią. Badanie wykazało statystycznie istotne obniżenie poziomu cholesterolu LDL w porównaniu z placebo. Po tych wydarzeniach firma analityczna H.C. Wainwright podtrzymała rekomendację Kupuj dla spółki Esperion.
Ostatnie wydarzenia podkreślają ciągły postęp Esperion w rozszerzaniu oferty produktów i umacnianiu pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.