W poniedziałek TD Cowen skorygował swoje stanowisko w sprawie Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK), obniżając ocenę akcji z Trzymaj do Sprzedaj i obniżając cenę docelową do 20 USD z poprzednich 25 USD. Ten nowy cel sugeruje około 20% potencjał spadkowy dla akcji spółki energetycznej.
Wycena firmy opiera się na analizie wartości bieżącej netto (NPV) trwałych wolnych przepływów pieniężnych (FCF) Delek, przy czym rok 2026 jest przewidywany jako rok końcowy w scenariuszu rynkowym w połowie cyklu, przy założeniu 10% rentowności końcowego FCF. Dodatkowo, TD Cowen uwzględnił wkłady z głównej spółki komandytowej Delek (MLP) przy 10-krotnej wielokrotności.
Zrewidowana cena docelowa TD Cowen odzwierciedla oczekiwanie, że Delek osiągnie 65% wskaźnik przechwytywania wskaźników, zgodnie z historycznymi wynikami spółki. Co więcej, analiza przewiduje, że koszty operacyjne (opex) będą zgodne z wytycznymi spółki.
Analityk wyjaśnił, że obecny scenariusz bazowy nie obejmuje potencjalnych korzyści z jakiejkolwiek strategicznej reorganizacji ze względu na niepewność co do harmonogramu takich zmian. Obniżenie ratingu i nowa cena docelowa odzwierciedlają ostrożne spojrzenie na akcje w oparciu o obecne prognozy finansowe i warunki rynkowe.
W innych niedawnych wiadomościach Delek US Holdings, Inc. podał mieszane wyniki za I kwartał ze stratą netto w wysokości 33 mln USD, pomimo dobrych wyników operacyjnych w segmentach rafinacji i logistyki. Spółka bada strategiczne opcje dla swojej działalności detalicznej i marketingowej, aby odblokować wartość w całym swoim systemie.
Analitycy JPMorgan, Piper Sandler, Wells Fargo i TD Cowen skorygowali swoje ceny docelowe dla Delek, powołując się na takie powody, jak zyski spółki za I kwartał, trwający przegląd strategiczny i wycena spółki. JPMorgan i Wells Fargo utrzymały ocenę Niedoważaj, podczas gdy Piper Sandler utrzymuje ocenę Neutralną.
InvestingPro Insights
Obniżenie ratingu Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) przez TD Cowen jest zgodne z niektórymi sygnałami ostrzegawczymi podkreślonymi przez InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,62 mld USD, a jej wycena przychodów jest niska, przy wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie 1,9 w okresie ostatnich dwunastu miesięcy do 1. kwartału 2024 roku. Może to wskazywać na złagodzone oczekiwania rynku co do wartości aktywów spółki i perspektyw wzrostu.
InvestingPro Tips sugeruje, że wycena Delek implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów poszukujących aktywów generujących gotówkę. Analitycy przewidują jednak spadek sprzedaży w bieżącym roku, a spółka zmaga się ze słabymi marżami zysku brutto na poziomie 5,79%. Pomimo tych wyzwań, analitycy przewidują, że spółka osiągnie rentowność w tym roku, co może napawać optymizmem co do przyszłych wyników akcji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro, dostępnych jest kilka innych na stronie: https://www.investing.com/pro/DK. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz uzyskać dostęp do ekskluzywnych spostrzeżeń, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.