W poniedziałek Evercore ISI skorygował swoje prognozy finansowe dla Colgate-Palmolive Company (NYSE: NYSE:CL), podnosząc cenę docelową akcji do 112 USD z poprzednich 106 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Outperform. Ocena firmy wynika z piątkowych wyników akcji, które zakończyły się 30% premią w porównaniu z sektorem Staples, co oznacza 5-punktowe odchylenie powyżej 20-letniej średniej.
Uzasadnieniem pozytywnego nastawienia do akcji Colgate-Palmolive są solidne perspektywy wzrostu spółki i wysoki zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) w branży artykułów gospodarstwa domowego i higieny osobistej (HPC). Evercore ISI podkreśla siłę głównych biznesów Colgate w zakresie higieny jamy ustnej i pielęgnacji zwierząt domowych, które korzystają z korzystnych modeli biznesowych i znacznego budżetu na reinwestycje. Oczekuje się, że czynniki te będą wspierać trwałe trajektorie wzrostu i dalej zwiększać ROIC firmy.
Wzrost Colgate nie zależy wyłącznie od zysków, ale także od trwałości i jakości wzrostu, co jest porównywalne z ponowną oceną akcji Procter & Gamble obserwowaną dwa lata temu. Firma analityczna zwraca uwagę, że w przeciwieństwie do konkurentów, takich jak L'Oréal, który opiera się na fuzjach i przejęciach, które mogą osłabić ROIC, wzrost Colgate jest organiczny i samofinansujący się.
Uważa się, że strategiczna koncentracja firmy na wiarygodnych obszarach wzrostu, w szczególności na europejskich rynkach higieny jamy ustnej i pielęgnacji zwierząt domowych w USA, sprawia, że wzrost zysku na akcję (EPS) jest mniej podatny na wahania gospodarcze na rynkach wschodzących. Jest to odpowiedź na wcześniej rozpoznaną słabość modelu biznesowego Colgate. W świetle tych czynników Evercore ISI zwiększył również swoje szacunki EPS na lata 2024 i 2025.
Firma podsumowuje swoje argumenty za strukturalną rewaluacją Colgate w pięciu kluczowych punktach, podkreślając zdolność firmy do utrzymania i obrony trwałych trajektorii wzrostu przy jednoczesnym generowaniu najwyższego ROIC w swoim sektorze. To kompleksowe podejście stanowi podstawę zrewidowanej ceny docelowej i odzwierciedla zaufanie firmy do bieżących wyników finansowych Colgate-Palmolive.
W innych niedawnych wiadomościach Colgate-Palmolive poinformował o mocnym drugim kwartale 2024 r., charakteryzującym się powrotem do średniego jednocyfrowego wzrostu wolumenu i rosnących marż brutto. Wyniki firmy były napędzane przez innowacje, strategiczne wydatki marketingowe i skalowanie nowych możliwości, w tym wykorzystanie narzędzi do analizy danych i sztucznej inteligencji.
Segment biznesowy Hill's wykazał się dobrymi wynikami, przyczyniając się do wzrostu udziału firmy w rynku. Pomimo potencjalnego spowolnienia w branży w Europie, Colgate-Palmolive utrzymał solidny wzrost wolumenu. Firma planuje kontynuować tę trajektorię dzięki konsekwentnej strategii cenowej i promocyjnej w drugiej połowie roku.
Colgate-Palmolive odnotowała również korzystny wzrost wolumenu na różnych rynkach, w szczególności w Brazylii i Meksyku. Firma zamierza utrzymać dynamikę poprzez utrzymanie elastyczności w środkowej części rachunku zysków i strat oraz wykorzystanie międzynarodowej ekspozycji. Planuje również dalsze inwestowanie w reklamę i innowacje w celu zapewnienia długoterminowego wzrostu. Pomimo środowiska promocyjnego w Ameryce Północnej, Colgate-Palmolive osiągnął solidny wzrost wolumenu dzięki efektywnemu wykorzystaniu dolarów promocyjnych.
InvestingPro Insights
Kondycja finansowa i perspektywy wzrostu Colgate-Palmolive Company (NYSE:CL) są podkreślane przez kluczowe wskaźniki InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 81,21 mld USD i solidnej marży zysku brutto na poziomie 59,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na II kwartał 2024 r.), stabilność finansowa spółki jest oczywista. Co imponujące, Colgate-Palmolive podnosił dywidendę przez 54 kolejne lata, odzwierciedlając silne zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ta konsekwencja we wzroście dywidendy, w połączeniu z rentownością dywidendy na poziomie 2,01%, czyni ją atrakcyjną akcją dla inwestorów nastawionych na dochód.
Wskazówka InvestingPro, która się wyróżnia, to niski wskaźnik P/E spółki w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, wynoszący obecnie 28,96, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane, biorąc pod uwagę ich potencjał wzrostu. Co więcej, analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na zaufanie do przyszłości finansowej Colgate. Co więcej, akcje Colgate-Palmolive charakteryzują się niską zmiennością cen, zapewniając inwestorom poczucie stabilności.
Osoby poszukujące bardziej dogłębnych analiz i dodatkowych porad InvestingPro mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/CL. Dostępnych jest tam 11 dodatkowych porad, oferujących kompleksowe spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, wzbogacając swoje badania inwestycyjne o cenne dane i analizy ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.