W poniedziałek Barclays skorygował swoje stanowisko w sprawie Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE: NYSE:BMY), obniżając ocenę akcji giganta farmaceutycznego z równej wagi do niedoważenia, utrzymując jednocześnie cenę docelową na poziomie 41,00 USD. Korekta ta nastąpiła po tym, jak akcje spółki odnotowały znaczny wzrost, rosnąc o 25% w ciągu ostatnich 11 dni, przewyższając skromny wzrost o 1,5% w szerszym sektorze biotechnologicznym.
Wzrost cen akcji został przypisany kilku czynnikom, w tym szerszej rotacji rynkowej faworyzującej nazwy farmaceutyczne o niższej wartości, serii pozytywnych raportów o zyskach w sektorze, wynikom Bristol-Myers Squibb za drugi kwartał, które przekroczyły oczekiwania, oraz optymistycznym interpretacjom komentarzy firmy dotyczących wpływu ustawy o redukcji inflacji na Eliquis, jeden z jej kluczowych produktów.
Pomimo niedawnej pozytywnej dynamiki, analityk wyraził obawy co do trwałości wzrostu Bristol-Myers Squibb. Firma nie zapewniła jasności co do swoich długoterminowych prognoz zysków, a pobicie zysków w drugim kwartale było postrzegane jako napędzane przez czynniki jednorazowe, takie jak sprzedaż starszych produktów i dynamika zapasów. Analityk zwrócił uwagę, że reakcja na niejasne komentarze firmy na temat ustawy o redukcji inflacji może być przedwczesna, zwłaszcza biorąc pod uwagę straty patentowe spodziewane w 2028 roku.
W raporcie podkreślono ponadto, że podstawowe wyzwania Bristol-Myers Squibb pozostają nierozwiązane. Oczekuje się, że po 2026 r. firma stanie w obliczu erozji przychodów i zysków na akcję, przy braku jasności co do trajektorii jej ożywienia.
Analityk zauważył, że potencjalna poprawa sprzedaży Eliquis w ciągu najbliższych kilku lat może być postrzegana w tym samym świetle, co tymczasowe wzrosty Revlimidu w przeszłości, które były uważane za niskiej jakości zyski.
Na koniec analityk ostrzegł, że ostatnie wyniki akcji mogą nie być trwałe, biorąc pod uwagę nadchodzący napływ danych i aktualizacji konkurencji, a także szersze ryzyko odwrócenia rotacji na rynku. Utrzymana cena docelowa na poziomie 41 USD odzwierciedla te obawy i oczekiwanie potencjalnych przeciwności dla Bristol-Myers Squibb.
W innych niedawnych wiadomościach Bristol Myers Squibb odnotował dobre wyniki za II kwartał, przewyższając oczekiwania analityków, osiągając łączne przychody w wysokości 12,2 mld USD, co stanowi 9% wzrost w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Pomimo spadku zysku netto, skorygowany zysk spółki wyniósł 2,07 USD na akcję, przewyższając szacowane przez analityków 1,63 USD na akcję. Bristol Myers skorygował swoją całoroczną prognozę zysków, oczekując obecnie od 60 do 90 centów na akcję, w porównaniu z poprzednimi szacunkami od 40 do 70 centów na akcję.
W międzyczasie Deutsche Bank obniżył cenę docelową dla Bristol Myers Squibb do 45 USD z poprzednich 53 USD, zachowując jednocześnie rekomendację Trzymaj. Bank zauważył, że zysk spółki na akcję nie-GAAP w wysokości 1,58 USD spadł o 0,03 USD, częściowo z powodu niedoszacowanych wydatków na badania i rozwój w toku.
Europejska Agencja Leków (EMA) rozpoczęła przegląd wniosków Bristol Myers Squibb dotyczących Opdivo w połączeniu z Yervoy jako leczenia pierwszego rzutu dla dorosłych z zaawansowanym rakiem wątrobowokomórkowym oraz podskórnej postaci Opdivo do wstrzykiwań.
Amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków (FDA) wydała również zgodę firmie Bristol Myers Squibb na terapię skojarzoną przeznaczoną do leczenia raka jelita grubego u pacjentów z określoną mutacją genetyczną.
Jednakże Bristol Myers Squibb, wraz z Sanofi, zostały zobowiązane do zapłaty ponad 916 milionów dolarów na rzecz stanu Hawaje w związku z zarzutami dotyczącymi braku odpowiedniego ostrzeżenia nie-białych pacjentów o potencjalnych zagrożeniach dla zdrowia związanych z rozcieńczalnikiem krwi Plavix. Obie firmy planują odwołać się od tej decyzji. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń w Bristol Myers Squibb.
InvestingPro Insights
Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE: BMY) odnotował znaczący wzrost kursu akcji, jednak szersze perspektywy stanowią połączenie strategicznych manewrów i przewidywań rynkowych. W raporcie InvestingPro Tip podkreślono, że spółka agresywnie odkupuje akcje, co jest często postrzegane jako sygnał zaufania zarządu do wartości spółki. Dodatkowo, inna wskazówka wskazuje, że Bristol-Myers Squibb utrzymał wypłaty dywidendy przez imponujące 54 lata z rzędu, co może być czynnikiem uspokajającym dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Z perspektywy danych kapitalizacja rynkowa Bristol-Myers Squibb wynosi 102,28 mld USD. Spółka notowana jest przy skorygowanym wskaźniku P/E na poziomie 13,85 za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co może być uważane przez niektórych inwestorów za oznakę potencjalnie niedowartościowanych akcji, zwłaszcza w połączeniu z wysoką rentownością wolnych przepływów pieniężnych, jak sugeruje inny InvestingPro Tip. Jednak wskaźnik ceny do wartości księgowej akcji na poziomie 6,01 wskazuje, że są one sprzedawane po wyższej wielokrotności wartości księgowej, co może sugerować premię w porównaniu z innymi spółkami z branży.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro mogą je znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/BMY. Dostępnych jest tam 11 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową spółki i jej pozycję rynkową. Osoby zainteresowane dostępem do tych ekskluzywnych analiz mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.