W czwartek JPMorgan wznowił relację z Blue Owl Capital (NYSE: OWL), wydając rekomendację Neutralną z ceną docelową akcji na poziomie 18,50 USD, nieznacznie niższą od poprzedniej ceny docelowej 19,00 USD. Korekta nastąpiła po okresie, w którym firma nie oceniała akcji. Relacja JPMorgan wznawia się po przerwie, która obejmowała publikację wyników Blue Owl za pierwszy kwartał 2024 r., Której firma nie przeglądała ani nie modelowała z powodu ograniczenia.
Firma zarządzająca inwestycjami odnotowała w pierwszym kwartale zysk na akcję (DE/sh) w wysokości 0,17 USD, który był o centa wyższy zarówno od szacunków JPMorgan, jak i konsensusu Bloomberga na poziomie 0,16 USD. Pomimo tego pobicia, mieszanka pozyskiwania funduszy przez firmę i znaczna różnica między wdrożeniem brutto i netto wpłynęły na nastroje.
Mimo to zarząd Blue Owl podkreślił dobre wyniki segmentu nieruchomości, ze znacznym wzrostem o 2,1% w kwartale, wraz z solidnymi wskaźnikami kredytowymi i wzrostem przepływów prywatnego majątku.
Kierownictwo Blue Owl omówiło również bieżące wysiłki zmierzające do osiągnięcia 1,00 USD na akcję w wypłatach do 2025 roku. Ponadto Blue Owl aktywnie uczestniczy w fuzjach i przejęciach, finalizując przejęcia KAM, firmy ubezpieczeniowej, oraz Prima, która zajmuje się płynnymi nieruchomościami i papierami wartościowymi zabezpieczonymi aktywami. Przejęcia te są postrzegane jako synergiczne z działalnością Blue Owl.
JPMorgan dokonał drobnych korekt w swoim modelu finansowym dla Blue Owl, obniżając zarówno szacunki zysków na rok fiskalny 2024, jak i 2025 o trzy centy, odpowiednio z 0,86 USD do 0,83 USD i 1,06 USD do 1,03 USD. Korekty te były przede wszystkim związane z działaniami fundraisingowymi. Pomimo tych zmian, ogólna perspektywa JPMorgan na narrację Blue Owl pozostaje w dużej mierze taka sama, utrzymując 25-krotną wielokrotność prognozowanych zysków firmy w 2025 roku.
W innych ostatnich wiadomościach Blue Owl Capital wykazał się dobrymi wynikami finansowymi przy silnym wzroście zysków. Deutsche Bank i Citi wydały rekomendację Kupuj dla spółki, ustalając cenę docelową na poziomie 21,00 USD. Analiza Deutsche Bank przewiduje kontynuację silnego wzrostu zysków Blue Owl, przewidując roczną stopę wzrostu zysków związanych z opłatami przekraczającą 20% w ciągu najbliższych trzech lat.
Strategiczne przejęcia Kuvare Asset Management i Prima Financial Advisors zostały podkreślone jako znaczące posunięcia mające na celu poprawę wyników finansowych Blue Owl.
Z drugiej strony, TD Cowen skorygował cenę docelową Blue Owl do 21,50 USD z poprzednich 23,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po niedawnej ocenie wyników Blue Owl Capital za pierwszy kwartał 2024 roku. Pomimo obniżenia ceny docelowej akcji i szacunków zysków, perspektywy TD Cowen dla Blue Owl Capital pozostają pozytywne.
Jeśli chodzi o zmiany personalne, Blue Owl niedawno powołał Haithama Abdulkarima do kierowania działalnością instytucjonalną na Bliskim Wschodzie, co wskazuje na strategię wzmocnienia obecności w regionie. Wreszcie, Blue Owl odnotował solidny pierwszy kwartał w 2024 roku, oznaczający 12 kolejnych kwartałów wzrostu.
Spółka odnotowała wzrost zysków związanych z opłatami i zysków podlegających podziałowi, a także zadeklarowała dywidendę w wysokości 0,18 USD na akcję. Oto najnowsze wydarzenia dotyczące Blue Owl Capital.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.