We wtorek Wolfe Research rozpoczął relację z Blackstone Mortgage Trust (NYSE: BXMT), przypisując rating Peer Perform do funduszu inwestycyjnego w nieruchomości (REIT). Firma podkreśliła znaczną ekspozycję kredytową netto Blackstone Mortgage Trust, wynoszącą 21,1 mld USD na koniec pierwszego kwartału 2024 r., bez ustalania ceny docelowej.
Zróżnicowany portfel firmy obejmuje różne klasy aktywów, takie jak powierzchnie biurowe, mieszkania wielorodzinne, hotelarstwo i nieruchomości przemysłowe, rozmieszczone w Ameryce Północnej, Europie i Australii. Wolfe Research zwrócił uwagę na strategię firmy polegającą na wykorzystaniu długu o zmiennym oprocentowaniu w celu dostosowania swoich aktywów i pasywów, co przyczynia się do stosunkowo stałego spreadu w różnych cyklach stóp procentowych.
Podejście Blackstone Mortgage Trust ma na celu utrzymanie stabilności zysków, nawet przy wahaniach stóp procentowych. Taka struktura finansowa ma na celu wspieranie REIT w różnych warunkach ekonomicznych, potencjalnie oferując pewien stopień odporności na zmienność rynku.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku mogą wziąć pod uwagę ten rating i leżącą u jego podstaw analizę, oceniając miejsce Blackstone Mortgage Trust w swoich strategiach inwestycyjnych. Raport Wolfe Research nie zawiera ceny docelowej, co jest zgodne z polityką firmy dotyczącą inicjowania pokrycia papierów wartościowych.
W innych niedawnych wiadomościach Blackstone Mortgage Trust ogłosił stratę netto GAAP w wysokości 0,71 USD na akcję za pierwszy kwartał 2024 r., mimo że odnotował zysk do podziału w wysokości 0,33 USD na akcję i 0,55 USD przed odpisami. Firma zadeklarowała również dywidendę w wysokości 0,62 USD na akcję i utrzymała niemal rekordowy poziom płynności na poziomie 1,7 mld USD.
Podczas niedawnego dorocznego zgromadzenia Blackstone Mortgage Trust potwierdził ponowny wybór dziewięciu dyrektorów i ratyfikował nominację Deloitte & Touche LLP na niezależną zarejestrowaną publiczną firmę księgową spółki na 2024 rok. Wśród wybranych dyrektorów znaleźli się Timothy S. Johnson, Katharine A. Keenan, Leonard W. Cotton, Thomas E. Dobrowski, Nnenna Lynch, Michael B. Nash, Henry N. Nassau, Gilda Perez-Alvarado i Lynne B. Sagalyn.
Jeśli chodzi o zarządzanie portfelem, firma podniosła ocenę dziewięciu pożyczek, obniżyła ocenę 13 i rozwiązała dwie pożyczki z utratą wartości. Te ostatnie wydarzenia wskazują na aktywne podejście Blackstone Mortgage Trust do zarządzania swoim portfelem. Firma udzieliła również pożyczki uprzywilejowanej w wysokości 69 mln USD hotelowi wypoczynkowemu, pokazując swoje dążenie do możliwości inwestycyjnych.
Pomimo straty netto, Blackstone Mortgage Trust przygotowuje się na środowisko wyższych stóp procentowych i przewiduje stabilizację rynku nieruchomości. Koncentracja firmy na płynności i zarządzaniu portfelem, a także jej strategiczne wysiłki na rzecz wzmocnienia bilansu, są kluczowymi aspektami jej ostatnich osiągnięć.
InvestingPro Insights
Ponieważ Blackstone Mortgage Trust (NYSE: BXMT) przyciąga uwagę dzięki nowej relacji Wolfe Research, inwestorzy mogą uzyskać dodatkowe informacje, biorąc pod uwagę kluczowe wskaźniki i wskazówki od InvestingPro. Obecnie BXMT ma znaczną kapitalizację rynkową wynoszącą 3,19 mld USD, co sugeruje jego znaczącą obecność na rynku. Spółka handluje jednak przy wysokiej wielokrotności zysków, ze skorygowanym wskaźnikiem P / E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na oszałamiającym poziomie 7964,81, co wskazuje na wyższą wycenę.
Jeśli chodzi o dywidendę, BXMT wyróżnia się wypłacaniem znacznej dywidendy akcjonariuszom, osiągając stopę zwrotu na poziomie 13,66%, co jest szczególnie atrakcyjne dla inwestorów nastawionych na dochód. To zaangażowanie w zwrot kapitału akcjonariuszom jest dodatkowo potwierdzone przez historię spółki, która utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat.
Podczas gdy analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, a wzrost przychodów wykazuje gwałtowny spadek o -63,11% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., płynne aktywa BXMT przewyższają jego krótkoterminowe zobowiązania. Może to zapewnić pewną pewność inwestorom patrzącym na zdolność spółki do wywiązania się z jej bezpośrednich zobowiązań finansowych.
Dla tych, którzy chcą głębiej zagłębić się w kondycję finansową i perspektywy Blackstone Mortgage Trust, InvestingPro oferuje dodatkowe porady InvestingPro, wykraczające poza te wymienione tutaj. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz odkryć pełną gamę dostępnych narzędzi analitycznych i spostrzeżeń ekspertów, w tym łącznie 8 wskazówek dotyczących BXMT na https://www.investing.com/pro/BXMT.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.