W czwartek Wolfe Research obniżył ocenę akcji Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), zmieniając rating z Outperform na Peer Perform. Firma powołała się na obawy dotyczące zdolności spółki do utrzymania zrównoważonego wzrostu w perspektywie średnioterminowej. Wolfe Research skorygował swoją wycenę Bill.com, stosując wielokrotność około 3x-4x do oczekiwanego zysku brutto w CY26.
Skorygowany docelowy przedział cenowy dla Bill.com wynosi obecnie od 46 do 56 USD. Nowy cel odzwierciedla niewielkie dyskonto w porównaniu do AVDX, którego Wolfe Research używa jako punktu odniesienia. Obniżenie ratingu wiąże się z ponowną oceną przyszłego wzrostu zysku brutto spółki, przy szacunkach dla CY25 i CY26 na poziomie odpowiednio 12,7% i 15,8%.
Wycena Wolfe Research sugeruje również, że Bill.com jest notowany na poziomie około 14-krotności skorygowanej EBITDA, co przekłada się na ponad 50-krotność szacunków EBITDA po uwzględnieniu kosztów wynagrodzeń opartych na akcjach (SBC). Komentarze analityka wskazują na ograniczone zaufanie do kluczowych czynników, które są niezbędne dla zrównoważonego wzrostu Bill.com w perspektywie średnioterminowej.
W innych ostatnich wiadomościach Bill.com doświadczył serii korekt analityków. Wolfe Research obniżył ocenę akcji spółki z Outperform do Peer Perform, powołując się na obawy o zrównoważony wzrost, i zrewidował zakres ceny docelowej między 46 a 56 USD. Tymczasem Needham utrzymał rekomendację Kupuj dla Bill.com z ceną docelową 100 USD, podkreślając potencjał firmy do zwiększenia wskaźników odbioru i innowacji przy użyciu sztucznej inteligencji.
Oppenheimer obniżył cenę docelową dla Bill.com do 70 USD ze względu na niepewność rynkową, ale utrzymał ocenę Outperform. Baird skorygował swoją cenę docelową dla Bill.com do 68 USD, spodziewając się, że spółka przekroczy oczekiwania dotyczące przychodów i EBITDA w IV kwartale.
W innych wydarzeniach Bill.com zainicjował odkup obligacji zamiennych o wartości około 235 mln USD z terminem zapadalności w 2025 r., Zmniejszając pozostałe obligacje z terminem zapadalności w grudniu 2025 r. Do 172 mln USD.
Firma powołała również Sarah Acton na stanowisko Chief Customer Officer, mając na celu zwiększenie zaangażowania w małe i średnie przedsiębiorstwa. Ostatnie wydarzenia dają inwestorom wgląd w ewoluujący krajobraz finansowy Bill.com.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.