W środę Oppenheimer, renomowana firma inwestycyjna, podniosła cenę docelową dla akcji Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) do 215 USD z wcześniejszych 185 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform". Korekta nastąpiła po niedawnym raporcie finansowym Alphabet, który ujawnił lepsze niż oczekiwano wyniki we wszystkich segmentach, łagodząc obawy dotyczące trudnych porównań rok do roku.
Najnowsze wyniki finansowe Alphabet wykazały przychody o 2% i 1% wyższe odpowiednio od prognoz Oppenheimer i szerszego rynku. Marże usług były również znacznie wyższe, przewyższając o 221 punktów bazowych i 233 punkty bazowe szacunki Oppenheimer i rynku. Firma podkreśliła, że postępy Alphabet w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) znacząco przyczyniły się do rozwoju jej biznesu wyszukiwania i marż zysku.
W szczególności AI doprowadziła do zwiększonego zaangażowania użytkowników, zwłaszcza w grupie wiekowej 18-24 lata, i poprawiła zdolność firmy do zrozumienia intencji konsumentów, co z kolei zwiększyło zwrot z inwestycji dla reklamodawców. Alphabet odnotowała również silny wzrost w sektorach takich jak usługi finansowe, ubezpieczenia i handel detaliczny, a YouTube odnotował wzrost dzięki reklamom politycznym.
Kolejnym kluczowym czynnikiem w zrewidowanej cenie docelowej Oppenheimer jest efektywność kosztowa zapytań AI, która spadła o 90% w ciągu ostatnich 18 miesięcy. Google Cloud Platform (GCP) Alphabet wykazała wyjątkowy wzrost, z przychodami o 35% wyższymi rok do roku w porównaniu z 29% wzrostem w drugim kwartale. Wynik ten był nieco powyżej oczekiwań Oppenheimer i rynku, a marża EBIT GCP osiągnęła 17%, znaczący wzrost z 11% w drugim kwartale.
Nowo mianowana CFO Anat Ashkenazi wskazała, że istnieje dodatkowy potencjał dla efektywności kosztowej w Alphabet, pomimo zwiększonych nakładów inwestycyjnych firmy i inwestycji w technologie AI. Zrewidowana cena docelowa Oppenheimer opiera się na 21-krotności szacowanych zysków na akcję (EPS) Alphabet na rok 2026 lub 24-krotności szacowanego wolnego przepływu pieniężnego na akcję na rok 2026.
W innych niedawnych wiadomościach, Alphabet Inc. znalazła się w centrum uwagi kilku banków inwestycyjnych po solidnych wynikach finansowych za trzeci kwartał. JPMorgan podniósł cenę docelową dla Alphabet do 212 USD, podkreślając udane wdrożenie funkcji AI Search i silne wyniki Google Cloud, które odnotowało 35% wzrost rok do roku. BofA Securities również podniosło cenę docelową do 210 USD, przypisując to znaczącym zyskom w segmencie Cloud i innych przychodach.
Truist Securities podniosło cel dla akcji Alphabet do 220 USD, utrzymując rekomendację kupna ze względu na silną interakcję użytkowników z platformami Search i YouTube Alphabet. Tymczasem TD Cowen utrzymało rekomendację kupna i cenę docelową 220,00 USD, wskazując na zaufanie do wzrostu reklam Alphabet i rosnącego udziału YouTube wśród młodszych widzów.
W innych niedawnych wydarzeniach, Google Alphabet uzyskało tymczasowe wstrzymanie nakazanej przebudowy swojego sklepu Play w trakcie trwającego postępowania antymonopolowego z Epic Games. Google podpisało również umowę z Kairos Power na pozyskiwanie energii elektrycznej z małych reaktorów modułowych, co jest pierwszym takim krokiem dla giganta technologicznego. Dominacja Alphabet w dziedzinie sztucznej inteligencji została podkreślona przez niedawne nagrody Nobla przyznane jej ekspertom.
Spostrzeżenia InvestingPro
Optymistyczne prognozy Oppenheimer dla Alphabet są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 2,1 biliona USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży technologicznej. Wskaźnik P/E Alphabet wynoszący 24,16 sugeruje rozsądną wycenę, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, szczególnie w obszarze AI i usług chmurowych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową Alphabet. Firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co zapewnia elastyczność finansową dla dalszych inwestycji w AI i inne inicjatywy wzrostowe. Dodatkowo, Alphabet "jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków", co jest zgodne z pozytywnym spojrzeniem Oppenheimer na potencjał akcji.
Wzrost przychodów Alphabet o 13,38% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i solidny wzrost EBITDA o 34,59% w tym samym okresie podkreślają silne wyniki firmy, jak zauważono w raporcie finansowym. Marża zysku operacyjnego na poziomie 31,03% odzwierciedla wzrost efektywności wspomniany w artykule, szczególnie w operacjach związanych z AI.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Alphabet, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.