W poniedziałek Melius obniżył cenę akcji Adobe (NASDAQ: NASDAQ:ADBE) z Kupuj do Trzymaj z ceną docelową 510,00 USD, sygnalizując ostrożne stanowisko w sektorze oprogramowania dla przedsiębiorstw. Korekta pojawia się w obliczu szerszych wyzwań branżowych związanych z rozwojem sztucznej inteligencji (AI).
Firma zauważyła, że imponujący wzrost oprogramowania jako usługi (SaaS) od 2010 roku zaczyna napotykać znaczące przeszkody ze względu na postępy w sztucznej inteligencji. Porównując obecną sytuację do wpływu chmury obliczeniowej na lokalne firmy sprzętowe w poprzedniej dekadzie, analityk sugeruje, że branża może znajdować się na wczesnym etapie długotrwałej transformacji.
Obniżenie oceny odzwierciedla obawy, że sztuczna inteligencja może zasadniczo zmienić tworzenie i wdrażanie oprogramowania. Analityk wskazuje, że Nvidia i główne platformy chmurowe są gotowe umożliwić szybsze i bardziej wydajne tworzenie i dostosowywanie oprogramowania. Co więcej, nowe narzędzia do kodowania ułatwiają pojawienie się konkurentów stawiających na sztuczną inteligencję, którzy mogą działać z mniejszą liczbą inżynierów.
Raport podkreśla również potencjał sztucznej inteligencji do zakłócania tradycyjnych modeli biznesowych w sektorze SaaS. Ponieważ firmy konsekwentnie podnoszą ceny, analityk wyraża sceptycyzm co do ich zdolności do pobierania dodatkowych opłat za sztuczną inteligencję w obliczu inflacji i zmieniających się priorytetów. Ponadto, rozwój narzędzi produktywności opartych na sztucznej inteligencji może podważyć tradycyjny "model siedzenia" i wymagać przejścia na modele biznesowe oparte na wynikach.
Analityk przewiduje również, że sztuczna inteligencja rzuci wyzwanie ustalonym paradygmatom baz danych, zwłaszcza że nieustrukturyzowane dane stają się bardziej krytyczne i łatwiejsze w zarządzaniu. Może to mieć wpływ na firmy takie jak Snowflake i Oracle, a także na Salesforce (CRM) i Workday (WDAY), co sugeruje, że wpływ sztucznej inteligencji na oprogramowanie dla przedsiębiorstw może być powszechny i trwały.
W innych niedawnych wiadomościach Adobe Inc. odnotowało różne zmiany w ratingach analityków i docelowych cenach. Wells Fargo podtrzymał ocenę "Overweight" dla Adobe, utrzymując cenę docelową na poziomie 675 USD, odzwierciedlając pozytywne perspektywy pomimo ostatnich wyzwań związanych z integracją AI w firmie.
Mizuho Securities obniżył cenę docelową Adobe do 640 USD, ale utrzymał rekomendację Kupuj, spodziewając się dobrych wyników fiskalnych za drugi kwartał. Deutsche Bank również utrzymał rekomendację Kupuj ze stałą ceną docelową na poziomie 650 USD, spodziewając się umiarkowanego wzrostu zysków Adobe w drugim kwartale fiskalnym.
Oppenheimer utrzymał rekomendację Outperform dla Adobe, ale obniżył cenę docelową do 580 USD ze względu na mieszane trendy biznesowe. Tymczasem RBC Capital Markets skorygował swoje prognozy dla Adobe, obniżając cenę docelową z 630 USD do 600 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Analitycy spodziewają się dobrych wyników za drugi kwartał pomimo niższych niż prognozowane przychodów i rocznych przychodów cyklicznych.
W świetle ostatnich wydarzeń analitycy z różnych firm nadal uważnie monitorują wyniki Adobe, w szczególności jej postępy w wykorzystywaniu sztucznej inteligencji w ofercie produktowej. Dostosowanie firmy do postępu technologicznego pozostaje przedmiotem zainteresowania inwestorów.
InvestingPro Insights
Po obniżeniu ratingu przez Melius, Adobe (NASDAQ:ADBE) handluje obecnie z perspektywicznym spojrzeniem na swoją kondycję finansową i pozycję rynkową. Według danych InvestingPro, Adobe może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 88,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co podkreśla jej efektywność w generowaniu przychodów w stosunku do kosztów. Pomimo obaw związanych z wpływem sztucznej inteligencji na sektor SaaS, pozycja Adobe jako czołowego gracza w branży oprogramowania, z przepływami pieniężnymi, które mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, może zapewnić pewną odporność. Co więcej, analitycy przewidują, że firma pozostanie rentowna w tym roku, odzwierciedlając trwałe wyniki Adobe w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że Adobe jest notowane przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P/E na poziomie 44,22 i wysoką wielokrotnością ceny do wartości księgowej na poziomie 13,49, co może sugerować wyższą wycenę w porównaniu do krótkoterminowego wzrostu zysków. Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Adobe, InvestingPro oferuje dodatkowe Porady InvestingPro, aby ocenić potencjał spółki. Obecnie dostępnych jest 12 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą zapewnić głębszy wgląd w finanse i perspektywy rynkowe Adobe.
Czytelnicy zainteresowani kompleksową analizą mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro. Może to być cenne źródło informacji przy podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych w kontekście zmieniającego się krajobrazu oprogramowania dla przedsiębiorstw i pojawiających się wyzwań związanych z technologiami sztucznej inteligencji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.