We wtorek RBC Capital utrzymał rating Sector Perform dla Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) ze stałą ceną docelową na poziomie 267,00 USD. Firma prognozuje kwartał zgodny z oczekiwaniami i przewiduje, że prognozy na rok obrotowy 2025 będą wskazywać na wzrost przychodów między 4,5% a 5,5%, przy wzroście zysku na akcję (EPS) o 7% do 9%.
Analiza przewiduje wzrost usług dla pracodawców (ES) o 5% do 6% przy około 1% wzroście płac na kontrolę. Oczekuje się jednak spadku retencji o 70 do 50 punktów bazowych i średnio jednocyfrowego wzrostu liczby rezerwacji. Przewiduje się, że usługi profesjonalnych organizacji pracodawców (PEO) wzrosną o 4% do 6%, napędzane przez 3% do 4% wzrost średniej liczby pracowników w miejscu pracy (WSE) i 7% do 10% wzrost inwestycji w fundusze klientów (CFI), napędzany szacowanym 2% wzrostem średniego salda funduszy klientów i około 3,1% zyskiem. Rentowność ta jest osiągana pomimo przewidywanych obniżek stóp procentowych.
Pomimo prognozy zwiększonych inwestycji, RBC Capital spodziewa się, że Automatic Data Processing osiągnie wzrost marży EBIT o 20 do 40 punktów bazowych. Prognoza ta wynika z wyników Paychex, Inc. i uwzględnia potencjalne spowolnienie zatrudnienia i tworzenia małych firm, a także dłuższy cykl sprzedaży.
W innych niedawnych wiadomościach ADP znalazło się w centrum uwagi ze względu na dobre wyniki finansowe w trzecim kwartale roku podatkowego 2024, charakteryzujące się 7% wzrostem przychodów i 14% wzrostem skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję (EPS). Te dobre wyniki skłoniły firmę do zrewidowania swoich całorocznych prognoz, spodziewając się wyższego utrzymania i marży usług dla pracodawców (ES) oraz zwiększonych przychodów z odsetek od środków klientów w związku z rosnącymi stopami procentowymi.
W innym przypadku TD Cowen utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji ADP, aczkolwiek z niewielką obniżką ceny docelowej akcji z 253 USD do 251 USD. Korekta ta uwzględniła wzrost przychodów pływających dla ADP, zrównoważony zmniejszonymi oczekiwaniami dotyczącymi wzrostu marży w przyszłości.
Analitycy firmy zwrócili uwagę na skuteczną egzekucję ADP w ciągu kwartału i jej zdolność do zapewnienia solidnych wyników pomimo trudnego otoczenia rynkowego. Wyrazili jednak ostrożność co do trwałości lepszych wyników opartych na pływakach i możliwości spowolnienia wzrostu rynku pracy.
Zrewidowane prognozy ADP przewidują 2% wzrost w całym roku, co stanowi górną granicę poprzedniej prognozy od 1% do 2%. Firma spodziewa się również efektywnej stawki podatkowej na poziomie około 23% i skorygowanego wzrostu EPS o 10% do 12% w roku fiskalnym 24.
InvestingPro Insights
Podczas gdy RBC Capital rozważa wyniki Automatic Data Processing (ADP), spostrzeżenia InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. ADP, niezłomny w branży usług profesjonalnych, wykazał swoje zaangażowanie na rzecz akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez imponujące 51 kolejnych lat. Ten rekord niezawodności dywidendy jest uzupełniony przez umiarkowany poziom zadłużenia spółki, który wspiera stabilne perspektywy finansowe. Co więcej, analitycy pozostają optymistyczni co do rentowności ADP, spodziewając się, że spółka utrzyma swoją zyskowną passę w tym roku.
Dane InvestingPro podkreślają znaczną kapitalizację rynkową ADP wynoszącą 96,46 mld USD, co podkreśla jej znaczącą obecność na rynku. Wskaźnik P/E spółki wynosi 26,2, co w połączeniu ze wskaźnikiem PEG na poziomie 1,82 może sugerować wyższą wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Wzrost przychodów był stabilny, ze wzrostem o 7,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od III kwartału 2024 r., co wzmacnia solidne wyniki operacyjne spółki.
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe ADP i perspektywy na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą specjalnego kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+. Dzięki 10 dodatkowym poradom InvestingPro, inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie potencjału ADP i podejmować świadome decyzje.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.