Investing.com - UBS przygląda się energii jądrowej, widząc możliwość renesansu w branży.
"Przez dziesięciolecia energia jądrowa była uważana za problematyczną przez inwestorów, organy regulacyjne, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i innych uczestników łańcucha wartości. Sądzimy, że w dużej mierze uległo to zmianie" - stwierdzili analitycy UBS w nocie.
Energia jądrowa jest obecnie przedstawiana jako "rozwiązanie" wzajemnie powiązanych kwestii wysokiego wzrostu zapotrzebowania na energię elektryczną i zmian klimatycznych. Przyszły prognozowany wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną (plus, idealnie, zastąpienie istniejącej produkcji paliw kopalnych) może być optymalnie dostarczony za pomocą rozwiązań niskoemisyjnych.
Bezpieczeństwo energetyczne, polegające na zastąpieniu importu paliw kopalnych, jest również brane pod uwagę (choć z istotnym ryzykiem geopolitycznym w łańcuchu dostaw uranu).
Oprócz COP28, ważne (choć na razie symboliczne) było dla nas ogłoszenie "globalnego celu aspiracyjnego, jakim jest potrojenie mocy energii jądrowej do 2050 roku".
Jak zauważył UBS, energia jądrowa jest sprawdzonym niskoemisyjnym źródłem energii i może dostarczać duże ilości energii obciążenia podstawowego: 1 GW energii jądrowej zapewnia znacznie większą produkcję energii elektrycznej niż 1 GW mocy zainstalowanej z jakiegokolwiek innego źródła, podczas gdy odnawialne źródła energii są nieciągłe, wymagają inwestycji/dostosowania sieci, mają niższe współczynniki obciążenia i zazwyczaj wymagają więcej gruntów.
Szwajcarski bank dostrzega dwa teoretyczne katalizatory, które mogą znacznie przyspieszyć rozwój mocy jądrowych - znaczny, skoordynowany rządowy backstop i wsparcie, na wzór tego, co obecnie obserwujemy w Chinach; i być może w połączeniu z powyższymi, budową AI / centrów danych.
Bank dostrzega możliwość zwiększenia mocy elektrowni jądrowych w zakresie ok. 58-86 GW do 2030 r., przy czym ponad połowa nowych mocy będzie pochodzić z Chin. Dla porównania, cała działająca flota elektrowni jądrowych we Francji wynosi obecnie ok. 61 GW.
Jeśli chodzi o spółki z potencjałem wzrostu na rynku energii jądrowej, wyróżniamy: CGN Power (SZ:003816), CNNP, Constellation Energy (NASDAQ:CEG), Korea Electric Power (NYSE:KEP), IMI (LON:IMI), Schneider Electric (EPA:SCHN), Nuscale Power (NYSE:SMR), Fluor (NYSE:FLR), BHP Group (NYSE:BHP), Spie (EPA:SPIE), Rolls-Royce (OTC:RYCEY) i Centrica (OTC:CPYYY).