Investing.com - W swego rodzaju flash crashu, cena złota spadła o prawie 100 dolarów w podczas sesji w Azji w poniedziałek rano. W międzyczasie sytuacja na rynku złota nieco się uspokoiła, ale wielu uczestników rynku zadaje sobie pytanie, co się w ogóle działo i dlaczego cena złota tak gwałtownie spadła bez żadnego impulsu.
Wraz z piątkowym spadkiem cen po danych o zatrudnieniu w USA, był to najostrzejszy 2-dniowy spadek cen złota od czasu krachu w marcu 2020 roku, podaje zerohedge.
Mówi się, że zlecenie o wartości 4 miliardów dolarów, czyli nieco ponad 24.000 kontraktów, było impulsem do błyskawicznego załamania cen złota, po którym kontrakty terminowe na złoto w ciągu kilku minut spadły z 1.765 dolarów do 1.677,90 dolarów.
Ale nie tylko złoto ucierpiało w wyniku gwałtownej i ostrej wyprzedaży. Cena srebra również na krótko spadła o ponad 2 dolary. Na minusie były również pallad, platyna i miedź.
Folker Hellmeyer, główny analityk Solvecon Invest, mówi o "zimnej manipulacji cenowej" w odniesieniu do złota i srebra.
Uczestnicy rynku doskonale zdają sobie sprawę z problemu płynności na azjatyckich rynkach metali szlachetnych - mówi ekspert. "Inwestorzy chcą sprzedawać w sposób, który maksymalizuje zyski i dlatego koncentrują się na rynkach, które mają płynność umożliwiającą profesjonalne przetwarzanie zleceń oraz w sposób, który chroni ich ceny."
Według Hellmeyera nie chodzi tu o maksymalizację zysków, ale o "zimną manipulację cenami". To regularnie wpływa na modele techniczne, które w dużym stopniu określają dominujący handel algorytmiczny (odwrócenie trendu)."
Tymczasem, kanadyjski bank inwestycyjny TD Securities powiedział, że zamknął swoją taktyczną krótką pozycję na złocie, jak podaje portal branżowy Kitco.
Kanadyjski bank obrał za cel obszar 1.730 USD i spodziewał się, że metal szlachetny spadnie poniżej wsparcia na poziomie 1.750 USD. Następnie w niedzielę wieczorem analitycy poinformowali, że zamknęli swoją krótką pozycję po cenie $1,707.
"..silne dane z rynku pracy doprowadziły do znacznego upłynnienia, ponieważ podwójne skupienie się Fed na inflacji i zatrudnieniu sprawia, że dane z rynku pracy są dodatkowo brane pod uwagę, gdy rynki globalne próbują określić czas taperingu i pierwszej podwyżki stóp przez Fed. W rezultacie, ceny złota podważyły linię trendu wzrostowego zdefiniowaną od 2019 roku, co doprowadziło do znaczących stop-outów i spowodowało gwałtowny spadek cen złota" - stwierdzili analitycy w zaktualizowanej nocie.
Chociaż ceny złota dość szybko odbiły od najniższych poziomów i obecnie notowane są z powrotem na poziomie 1 748 USD, techniczny obraz złota nie wygląda szczególnie różowo, a krótkoterminowa niepewność prawdopodobnie będzie się utrzymywać - powiedział Harshal Barot, starszy konsultant ds. badań w Azji Południowej w Metals Focus.
Jednak "tak naprawdę nie wyszliśmy jeszcze z pandemii.... Tak więc prawdopodobnie znajdą się inwestorzy, którzy będą chcieli kupić złoto jako zabezpieczenie na tych poziomach" - dodał.
Ceny złota były w tym miesiącu pod presją.
Wynika to z obaw inwestorów, że odbudowująca się gospodarka USA i rosnąca inflacja mogą skłonić Fed do ograniczenia bezprecedensowych zakupów papierów.
"Indeks dolara amerykańskiego skoczył w górę po tym, jak raport z rynku pracy USA pokazał przyrost miejsc pracy w lipcu o 943 tys. W tym samym czasie rentowności obligacji skarbowych rosną, ponieważ inwestorzy obawiają się, że Fed ograniczy program skupu aktywów w 2021 roku. Wskaźnik złota do srebra również wzrósł, powracając do maksimum z poprzedniego tygodnia i osiągając w tym tygodniu poziom 7 2,45. Jest to również niedźwiedzi sygnał dla cen srebra" - czytamy w raporcie CapitalVia Investment Advisor.
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do 1,30 proc. po raporcie o zatrudnieniu. W ubiegłym tygodniu wyniósł on 1,177 proc. i był najniższy od lutego.
Amerykański Departament Pracy podał w piątek, że w ubiegłym miesiącu płace w sektorze pozarolniczym wzrosły o 943 tys. Oczekiwano około 850.000/870.000. W górę zrewidowano również przyrost miejsc pracy za czerwiec i maj.
Wielu urzędników Fed, w tym wiceprzewodniczący Richard Clarida, mówiło wcześniej, że mogą przewidzieć redukcję zakupów obligacji przez bank centralny, jeśli przyrost miejsc pracy przyspieszy.
Ostatnio członek Fed Christopher Waller powiedział, że kolejny wzrost płac o 850 tys. jak w czerwcu wystarczy, by takie jastrzębie jak on dały zielone światło dla taperingu programu QE od czwartego kwartału tego roku.
Słabe napływy do ETF również ciążyły na notowaniach złota. Stan posiadania SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD), największego na świecie funduszu handlującego złotem, spadł w piątek do 1.025,28 ton z 1.027,61 ton w czwartek.
Inwestorzy z branży metali szlachetnych z niecierpliwością oczekują na dane dotyczące inflacji w USA, gdzie w środę o godz. 14.30 podany zostanie lipcowy indeks cen konsumpcyjnych.
Orygnialna wersja artykuły na Investing.com Germany
Uwaga: Kliknij tutaj, aby zobaczyć stronę z cenami kontraktów terminowych, tutaj, aby zobaczyć wykres złota, tutaj, aby zobaczyć przegląd techniczny złota. Najważniejsze wydarzenia gospodarcze dnia można znaleźć w naszym kalendarzu ekonomicznym.