W środę UBS podniósł cenę docelową akcji Aviva Plc (LON:AV) (AV/:LN) (OTC: AIVAF) do 6,75 GBP z 5,90 GBP, utrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj" dla tych akcji. Korekta ta wynika z oczekiwań znaczącego wzrostu zysków w związku z potencjalnym przejęciem Direct Line (DLG). Analitycy UBS przewidują, że transakcja może zwiększyć zysk na akcję (EPS) Aviva o ponad 12%, co nie jest jeszcze odzwierciedlone w obecnej cenie akcji.
Analitycy firmy zauważyli, że przejęcie ma przyspieszyć przesunięcie Aviva w kierunku linii biznesowych, które nie tylko są kapitałowo lekkie, stanowiąc ponad 75% pro forma mixu, ale także przynoszą wyższy zwrot z kapitału, przekraczający 20%. Analiza UBS koncentruje się na potencjalnym wzroście wartości wynikającym z przejęcia. Przewidują oni, że wzrost oczekiwanego przez spółkę EPS wyniesie około 10%, podczas gdy ich szacunki sugerują wartość przekraczającą 12%.
Optymizm UBS jest napędzany oczekiwaniem osiągnięcia synergii kosztowych przekraczających 200 mln GBP, co przewyższa własne prognozy spółki wynoszące 125 mln GBP. Mimo przewidywanego negatywnego wpływu transakcji na wypłacalność o około 9 punktów procentowych, po uwzględnieniu przewidywanych synergii kapitałowych, ogólny wynik finansowy ma być korzystny.
UBS przewiduje, że transakcja przyniesie atrakcyjną wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) i zwrot z inwestycji (ROI) na poziomie około 16%. Ocena ta podkreśla potencjalne korzyści finansowe, jakie Aviva może osiągnąć dzięki pomyślnemu zakończeniu przejęcia Direct Line. Nowa cena docelowa odzwierciedla zaufanie do strategicznego kierunku Aviva i przewidywanego pozytywnego wpływu na jej wyniki finansowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.