W piątek Truist Securities potwierdziło swoje pozytywne stanowisko wobec Moog Inc. (NYSE:MOG-A), utrzymując rekomendację "kupuj" i cenę docelową 237,00 USD. Po ogłoszeniu przez spółkę wyników finansowych za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, Truist Securities podkreśliło wyniki Moog, zwracając uwagę na przekroczenie prognoz zarówno w zakresie przychodów, jak i zysków. Jednakże akcje spółki doświadczyły znaczącego spadku o 12,9% po rozczarowujących wynikach wolnych przepływów pieniężnych (FCF) oraz niższych od oczekiwań prognozach zysku na akcję (EPS) na drugi kwartał roku fiskalnego 2025. Ten spadek był znacznie głębszy w porównaniu do średniego 1% spadku wśród spółek z sektora lotniczego i obronnego (A&D).
Pomimo natychmiastowej reakcji rynku, Truist Securities podkreśliło, że zarząd potwierdził swoje całoroczne prognozy na rok fiskalny 2025. Niedobór FCF w kwartale przypisano czynnikom takim jak inwentaryzacje fizyczne, zarządzanie zapasami buforowymi, kwestie czasowe oraz zarządzanie należnościami. Niemniej jednak zarząd wyraził pewność co do poprawy generowania gotówki w drugiej połowie roku fiskalnego 2025.
Raport zwrócił również uwagę na trwające usprawnienia operacyjne i wdrażanie strategii 80/20 w firmie. Truist Securities podkreśliło siłę rynku wtórnego, który korzystnie wpłynął na marże w segmencie samolotów komercyjnych, i uznało 14,4% bazową marżę za wskaźnik potencjału do bardziej wyraźnej ekspansji marży w przyszłych okresach.
Moog Inc., znany z produkcji precyzyjnych komponentów i systemów sterowania, odgrywa kluczową rolę w sektorze lotniczym i obronnym. Zdolność firmy do spełniania i przekraczania wskaźników finansowych, poza niedawnym potknięciem w zakresie FCF, sugeruje solidną pozycję operacyjną, zgodnie z analizą Truist Securities.
Patrząc w przyszłość, inwestorzy będą uważnie obserwować, czy Moog zdoła spełnić swoje obietnice dotyczące generowania gotówki i osiągnąć ekspansję marży, której spodziewa się Truist Securities.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.