W środę Truist Securities skorygowało swoją prognozę finansową dla Evolent Health (NYSE:EVH), obniżając cenę docelową akcji spółki do 15 USD z wcześniejszych 20 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Rewizja jest odpowiedzią na wyższy niż oczekiwano poziom wykorzystania usług w listopadzie oraz niepewność co do trendów w grudniu.
Akcje, obecnie notowane po 10,17 USD, znalazły się pod znaczną presją, spadając o 67% w ciągu ostatniego roku i zbliżając się do 52-tygodniowego minimum wynoszącego 9,88 USD. Według analizy InvestingPro, spółka wydaje się niedowartościowana na obecnych poziomach.
Truist Securities obniżyło swoje szacunki EBITDA za czwarty kwartał dla Evolent Health z 30 mln USD do 24 mln USD, co jest poniżej przedziału prognoz spółki wynoszącego od 22 do 37 mln USD oraz konsensusu rynkowego na poziomie 28 mln USD. Korekta wynika z braku szczegółowego podziału rentowności według segmentów biznesowych, ale firma zauważa, że czwarty kwartał 2024 roku powinien służyć jako punkt odniesienia do prognozowania na kolejny rok.
Mimo korekt, analityk pozostaje optymistyczny co do przyszłości spółki, podkreślając złożoność prognozowania ze względu na czynniki takie jak sezonowość i księgowanie rentowności MSSP. Sama Evolent Health zasugerowała, że wykorzystanie czwartego kwartału jako punktu odniesienia jest właściwe, biorąc pod uwagę zwiększone wykorzystanie usług obserwowane w ciągu roku oraz wpływ redeterminacji Medicaid na wyniki w różnych segmentach.
Analiza Truist Securities dzieli działalność Evolent Health na cztery główne segmenty: Performance Suite, obejmujący MSSP i Evolent Care Partners; Tech & Services; Case Rate, obejmujący IPG i Vital Decisions; oraz Evolent Health Services, czyli działalność administracyjną.
Na czwarty kwartał analityk prognozuje negatywny wpływ na EBITDA w wysokości 15 mln USD z Performance Suite, przy pozytywnych wkładach w wysokości 22 mln USD z Tech & Services, 9 mln USD z Case Rate i 8 mln USD z Evolent Health Services.
Oczekuje się, że te liczby będą stanowić bazową EBITDA w wysokości około 95 mln USD na cały rok 2025.
W innych niedawnych wiadomościach, Evolent Health doświadczyło serii znaczących zmian.
Analitycy Stephens zrewidowali cenę docelową dla spółki, obniżając ją do 12,00 USD z 16,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Equal Weight. Ta korekta nastąpiła po ocenie wyników spółki za czwarty kwartał i potencjału przyszłych zysków. Podkreślono przejście Evolent Health do wersji 2.0 jej Performance Suite oraz silny wzrost przychodów o 37,65% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, mimo stonowanych oczekiwań co do rentowności w czwartym kwartale 2024 roku.
RBC Capital Markets również skorygowało swoją prognozę dla Evolent Health, obniżając cenę docelową do 17 USD z 20 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform. Ta rewizja nastąpiła po tym, jak spółka poinformowała o sukcesie w osiągnięciu ponad 100 mln USD dodatkowej EBITDA rok do roku dzięki udanym inicjatywom renegocjacji kontraktów.
Jednakże, wyższe niż oczekiwano trendy w onkologii oraz spadki liczby członków z powodu zakończenia planów Medicare Advantage przez kilku klientów zostały odnotowane jako potencjalne wyzwania.
Analitycy KeyBanc wywnioskował, że implikowana EBITDA Evolent Health na rok 2025 może przekroczyć 200 mln USD, co jest znacznie wyższą wartością niż wcześniej przewidywali inwestorzy. Tymczasem Needham rozpoczęło pokrycie Evolent Health z rekomendacją Kupuj, sugerując, że akcje są niedowartościowane.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.