Zdobądź dane Premium z okazji Cyber Monday: do 55% zniżki InvestingProSKORZYSTAJ Z PROMOCJI

TD Securities kwestionuje wycenę akcji Royal Bank w obliczu rotacji w kierunku słabiej radzących sobie banków

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 15.11.2024, 08:47
RY
-

W piątek TD Securities zrewidowało swoją ocenę Royal Bank of Canada (RY:CN) (NYSE: RY), obniżając rekomendację z Kupuj do Trzymaj, jednocześnie nieznacznie podnosząc cenę docelową do 180,00 CAD z 178,00 CAD. Korekta została dokonana w oparciu o obawy dotyczące wyceny oraz przewidywanie przesunięcia zainteresowania inwestorów w kierunku banków o słabszych wynikach.

Analityk TD Securities wyjaśnił obniżenie rekomendacji, zauważając, że choć Royal Bank of Canada utrzymuje silny zwrot z kapitału własnego (ROE), bank stoi przed wyzwaniami związanymi z jego dalszą poprawą bez znaczących programów odkupu akcji. Według analityka, takie odkupy będą prawdopodobnie ograniczone przy obecnych poziomach cen akcji.

Zrewidowana cena docelowa stanowi niewielki wzrost w stosunku do poprzedniej, sugerując ograniczony potencjał wzrostu dla akcji. Komentarze analityka wskazują na przekonanie, że solidne wyniki finansowe Royal Bank of Canada mogą nie być łatwe do poprawienia w najbliższym czasie.

Korekta oceny akcji Royal Bank of Canada wynika z poglądu analityka, że istnieje większy potencjał poprawy w bankach o niższym ROE. Analityk sugeruje, że inwestorzy mogą zacząć faworyzować te słabiej radzące sobie lub "dyskontowe" banki, co może wpłynąć na względną pozycję rynkową Royal Bank of Canada.

Raport kończy się perspektywą analityka na temat perspektyw Royal Bank of Canada, podkreślając trudność w poprawie i tak już zdrowego ROE bez agresywnych programów odkupu akcji. Analityk przewiduje, że te odkupy będą ograniczone, biorąc pod uwagę obecne notowania akcji banku.

W innych niedawnych wiadomościach, Royal Bank of Canada (RBC) znalazł się w centrum uwagi dzięki silnym wynikom finansowym za trzeci kwartał, z zyskiem w wysokości 4,5 mld CAD i skorygowanym zyskiem w wysokości 4,7 mld CAD.

Dochód odsetkowy netto w bankowości kanadyjskiej wzrósł znacząco o 26% rok do roku, przyczyniając się do solidnego raportu zysków. Przejęcie HSBC Canada również zaczęło przynosić zyski, dodając 239 mln CAD.

Pojawiły się jednak pewne obawy wśród byłych pracowników HSBC, którzy dołączyli do RBC po przejęciu, ponieważ zbliża się koniec sześciomiesięcznej gwarancji zatrudnienia. Bank stworzył dedykowane zasoby, aby pomóc nowym pracownikom i spowolnił rekrutację, aby zachować otwarte stanowiska dla personelu HSBC.

Erste Group podniósł rekomendację dla akcji RBC z Trzymaj do Kupuj, powołując się na silne wskaźniki finansowe, takie jak zwrot z kapitału własnego na poziomie 14,2%. Podobnie Scotiabank i BMO Capital podniosły swoje cele cenowe dla akcji RBC po imponujących wynikach banku za trzeci kwartał. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki RBC i strategiczny wzrost w kluczowych sektorach.

Spostrzeżenia InvestingPro

Niedawne obniżenie oceny Royal Bank of Canada przez TD Securities jest zgodne z niektórymi wskaźnikami i spostrzeżeniami dostarczonymi przez InvestingPro. Akcje banku są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 96,4% tego szczytu. Potwierdza to obawy TD Securities dotyczące wyceny i ograniczony potencjał wzrostu sugerowany przez ich niewielkie podniesienie ceny docelowej.

Mimo obniżenia oceny, dane InvestingPro pokazują, że Royal Bank of Canada utrzymał silne wyniki finansowe. Wzrost przychodów banku wynosi 14,81% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, przy zdrowej marży zysku operacyjnego na poziomie 36,03%. Te liczby podkreślają obserwację analityka dotyczącą solidnego zwrotu z kapitału własnego RY.

Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Royal Bank of Canada podnosił dywidendę przez 14 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty dywidendy przez imponujące 52 kolejne lata. Ten rekord konsekwentnych zwrotów dla akcjonariuszy może wyjaśniać, dlaczego znaczące odkupy akcji są obecnie ograniczone, jak zauważył analityk TD Securities.

Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Royal Bank of Canada, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej banku i pozycji rynkowej.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.