We wtorek TD Cowen skorygowało cenę docelową dla Medpace Holdings Inc. (NASDAQ: MEDP), organizacji prowadzącej badania kliniczne (CRO), obniżając ją nieznacznie z 372,00 USD do 370,00 USD. Przy obecnej cenie akcji wynoszącej 344,53 USD i celach analityków wahających się od 296 do 400 USD, TD Cowen utrzymało rekomendację "kupuj" dla akcji spółki. Według danych InvestingPro, trzech analityków niedawno zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres.
Analiza TD Cowen sugeruje, że wyniki finansowe Medpace w 2025 roku mogą napotkać trudności z powodu potencjalnego spadku nowych zleceń netto w 2024 roku. Spółka wykazała się silnymi fundamentami, z przychodami rosnącymi o 16,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i utrzymując solidną marżę zysku brutto na poziomie 67,2%.
Firma podkreśla długoterminowe perspektywy, wierząc, że Medpace jest dobrze przygotowane do wykorzystania oczekiwanego wzrostu finansowania w sektorze biotechnologicznym. Ten wzrost jest postrzegany jako kluczowy dla spółki, nie tylko do wspierania wzrostu zleceń, ale także do łagodzenia wysokich wskaźników anulowania, których obecnie doświadcza Medpace. Chcesz głębszych analiz? Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 30 dodatkowych premium wskazówek i kompleksowych metryk finansowych dla Medpace.
Firma badawcza skorygowała swoje szacunki skorygowanego zysku na akcję (EPS) dla Medpace na lata 2024 i 2025 odpowiednio do 11,83 USD i 12,29 USD. Poprzednia prognoza na rok 2025 wynosiła 12,35 USD. Obecnie akcje są notowane przy wskaźniku P/E 29,1x i wskaźniku PEG 0,85, co sugeruje, że są rozsądnie wycenione w stosunku do perspektyw wzrostu. Nowa cena docelowa wynika ze zaktualizowanej analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF). Według TD Cowen, analiza ta sugeruje, że akcje Medpace mogą być notowane na poziomie 30-krotności szacowanego przez firmę skorygowanego EPS na rok 2025 wynoszącego 12,29 USD oraz 26-krotności szacowanego wolnego przepływu pieniężnego (FCF) na rok 2025 wynoszącego 431 mln USD.
Analityk TD Cowen podkreślił znaczenie finansowania biotechnologii dla Medpace, wskazując, że jest to kluczowy czynnik napędzający wzrost spółki i wpływający na zmniejszenie wskaźników anulowania. Komentarz odzwierciedla pozytywne perspektywy na zdolność Medpace do czerpania korzyści ze wzrostu programów opartych na dowodach (EBP) w przeciwieństwie do dużych firm farmaceutycznych, co pozycjonuje ją korzystnie w branży klinicznych CRO.
Wyniki akcji Medpace i przyszłe perspektywy są ściśle związane z trendami w sektorze biotechnologicznym, szczególnie w odniesieniu do finansowania i przyznawania projektów. Niewielka korekta ceny docelowej przez TD Cowen odzwierciedla dokładną analizę tych czynników i ich potencjalnego wpływu na finanse spółki w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, Medpace Holdings, Inc. odnotowało znaczący wzrost zarówno przychodów, jak i zysku netto w swoim raporcie z wyników za trzeci kwartał 2024 roku. Przychody spółki wzrosły o 8,3% rok do roku do 533,3 mln USD, podczas gdy zysk netto wzrósł o 36,7% do 96,4 mln USD. Te zyski finansowe nastąpiły pomimo utrzymującej się tendencji wyższych anulowań w portfelu zamówień, w dużej mierze przypisywanych problemom z finansowaniem wśród klientów.
Ponadto, EBITDA Medpace odnotowała wzrost o 31,7% rok do roku, osiągając 118,8 mln USD w kwartale. Spółka zrewidowała swoje prognozy przychodów na cały rok do przedziału między 2,09 mld USD a 2,13 mld USD, z prognozami EBITDA wahającymi się od 450 mln USD do 470 mln USD.
Firma analityczna Baird niedawno skorygowała cenę docelową akcji Medpace, podnosząc ją do 354 USD z poprzednich 349 USD, jednocześnie utrzymując neutralną rekomendację. Baird uznaje silną pozycję rynkową Medpace i imponujące długoterminowe perspektywy wzrostu, pomimo krótkoterminowych obaw związanych głównie z obecnym chaosem w sektorze i niedawnym środowiskiem finansowania biotechnologii.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.