We wtorek RBC Capital Markets zmieniło swoje stanowisko wobec akcji Intra-Cellular Therapies, obniżając ocenę tej firmy biofarmaceutycznej z "Outperform" do "Sector Perform". Jednocześnie firma podniosła cenę docelową akcji do 132 USD z poprzednich 108 USD. Rewizja nastąpiła po ogłoszeniu w zeszłym tygodniu, że Johnson & Johnson (JNJ) zamierza przejąć Intra-Cellular Therapies za około 14,6 mld USD.
Obniżenie oceny przez RBC Capital odzwierciedla przekonanie, że akcje Intra-Cellular będą teraz prawdopodobnie notowane zgodnie z proponowaną ceną przejęcia. Komentarz analityka podkreślił silne wyniki komercyjne wiodącego leku Intra-Cellular, Caplyta, w leczeniu schizofrenii i depresji dwubiegunowej (BPD). Ten sukces odzwierciedla imponujący 46% wzrost przychodów firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Oczekuje się również, że lek rozszerzy swoje wskazania jeszcze w tym roku o duże zaburzenia depresyjne (MDD), co potwierdzają pozytywne wyniki badań klinicznych III fazy.
Nowa cena docelowa 132 USD opiera się na warunkach umowy przejęcia i oczekiwaniu, że transakcja zostanie sfinalizowana w pierwszej połowie 2025 roku. Zrewidowane prognozy RBC Capital sugerują, że propozycja przejęcia została uwzględniona w wycenie, a akcje będą się poruszać w korelacji z ceną przejęcia w przyszłości.
Intra-Cellular Therapies, notowane na NASDAQ pod tickerem (NASDAQ:ITCI), stało się przedmiotem znacznej uwagi ze względu na wiadomości o przejęciu. Proponowane przejęcie przez Johnson & Johnson jest postrzegane jako strategiczny ruch mający na celu wzmocnienie jego portfolio w obszarze neuronauki.
Analiza InvestingPro pokazuje, że firma utrzymuje silną pozycję finansową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 7,66, co wskazuje na solidną płynność. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę ITCI i 14 dodatkowych ProTips, w tym kompleksowe wskaźniki kondycji finansowej, subskrybenci mogą uzyskać dostęp do pełnego raportu Pro Research na platformie.
W innych niedawnych wiadomościach, rating kredytowy 'AAA' Johnson & Johnson jest poddawany przeglądowi przez S&P Global Ratings ze względu na przejęcie Intra-Cellular Therapies Inc. Oczekuje się, że przejęcie zwiększy dźwignię finansową Johnson & Johnson, co skłoniło S&P do umieszczenia ratingów firmy na liście CreditWatch z perspektywą negatywną. Mimo tych obaw, oczekuje się, że Johnson & Johnson zmniejszy swoją dźwignię do końca 2026 roku.
W związku z tym Piper Sandler dostosował swoje prognozy dla Intra-Cellular Therapies, obniżając ocenę z "Overweight" do "Neutral", jednocześnie podnosząc cenę docelową do 132 USD. Nastąpiło to po ogłoszeniu przejęcia przez Johnson & Johnson. Morgan Stanley również obniżył rating akcji Intra-Cellular Therapies do "Equalweight" z "Overweight" po informacji o przejęciu.
Ponadto analitycy RBC Capital Markets zwrócili uwagę na potencjalne ryzyko dla firm biotechnologicznych, w tym Intra-Cellular, wynikające z rezygnacji dr Patrizii Cavazzoni z Amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków (FDA). Tymczasem Mizuho Securities podniosło cenę docelową akcji ze 100 USD do 140 USD, utrzymując ocenę "Outperform", po korzystnym rozstrzygnięciu sporu patentowego dotyczącego leku Caplyta firmy Intra-Cellular.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.