W środę Raymond James podniósł cenę docelową dla akcji Hancock Whitney (NASDAQ:HWC) do 72 USD z poprzednich 64 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Silne Kupuj. Według danych InvestingPro, akcje spółki są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 62,40 USD, a sześciu analityków niedawno zrewidowało w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres.
Po wynikach za czwarty kwartał 2024 roku, które przewyższyły oczekiwania pod względem zysku na akcję (EPS) i zysku przed rezerwami (PPNR), analityk firmy wyraził dalsze zaufanie do wyników banku. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,2 mld USD i solidnym dorobku w postaci utrzymywania wypłat dywidend przez 37 kolejnych lat, Hancock Whitney wykazał się konsekwentną stabilnością finansową.
Zaktualizowane prognozy Hancock Whitney na rok 2025 sugerują znaczącą poprawę w stosunku do obecnych szacunków konsensusu, a jego trzyletnie strategiczne cele korporacyjne pozostają w dużej mierze zgodne z poprzednim rokiem, z korektą do wyższego zakresu zwrotu z aktywów (ROA) wynoszącego 1,4-1,5% w porównaniu z 1,3-1,5% w 2024 roku.
Pozytywne aspekty wyników Hancock Whitney za czwarty kwartał obejmowały lepszy niż oczekiwano wzrost depozytów i aktywów przynoszących dochód, co wraz z marżą odsetkową netto (NIM) zgodną z konsensusem, doprowadziło do wyższego dochodu odsetkowego netto. Ponadto, wzrost dochodów z opłat przekroczył prognozy, a spółka odnotowała drugi z rzędu kwartał spadku kosztów nieodsetkowych. Wskaźniki kredytowe pozostały stosunkowo stabilne, co skutkowało niższą niż oczekiwano rezerwą na straty kredytowe. Bank odnotował również wyższe współczynniki kapitałowe i poprawę rentowności.
Jednak były też obszary, w których bank nie wypadł tak dobrze. Udział depozytów nieoprocentowanych nieznacznie spadł, wskaźnik kredytów zagrożonych wzrósł o 66 punktów bazowych do 3,47%, a wartość księgowa na akcję (TBV) spadła o 1,4% do 37,58 USD.
Patrząc w przyszłość, Raymond James skorygował w górę swoje szacunki EPS, odzwierciedlając pozytywne perspektywy Hancock Whitney oraz niedawne ogłoszenie przejęcia Sabal Trust Company, które ma zostać sfinalizowane w drugim kwartale 2025 roku.
Analityk firmy uważa, że prognozowana ponadprzeciętna rentowność banku, potencjał wykorzystania kapitału oraz wciąż łagodne wskaźniki kredytowe, pomimo pewnej normalizacji, przedstawiają korzystny scenariusz ryzyka i zysku, szczególnie biorąc pod uwagę zdyskontowaną wycenę akcji w porównaniu z konkurencją.
Notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 13,5x i wykazujące silny momentum z 31,8% zwrotem w ciągu ostatniego roku, analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są obecnie niedowartościowane. Aby głębiej zrozumieć wycenę i perspektywy wzrostu Hancock Whitney, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.